[뉴스핌=홍승훈기자] IBK투자증권 윤현종 애널리스트는 19일 엘엠에스에 대해 "기술력과 고객대응력으로 독점시장에 진입한지 4년 만에 선두탈환한 기업"이라고 평가했다.
특히 소형 프리즘시트 시장의 성공을 발판으로 중형시장에도 성공적으로 진입하며 성장성이 기대된다고 강조했다.
엘엠에스는 소형 프리즘시트 분야에서 시장점유율 60%를 차지하고 있는 글로벌 1위 기업. 3M이 독점하고 있던 소형 프리즘시트 시장에 진입한지 4년만에 선두를 차지하며 부각됐다.
시장점유율 급증 배경에 대해 윤 애널리스트는 "기술력, 수직계열화를 통한 원가절감 및 이를 통한 가격경쟁력, 탁월한 고객대응능력 등이 요인"이라고 설명했다.
이를 바탕으로 엘엠에스 매출규모는 지난 2004년 75억원에서 2008년말 675억원으로 연평균 73%의 성장을 이어가고 있다.
윤 애널리스트는 "소형 프리즘시트 시장에 이어 3M이 독점하던 중형 프리즘시트 시장에도 성공적으로 진입했다"며 "2008년 중형 프리즘시트의 매출은 전년대비 102% 증가한 167억원으로 15%의 시장점유율을 기록했다"고 전했다.
이같은 기술력과 시장장악력, 중형 프리즘시트 매출 성장성 감안할 때 특별한 관심이 필요하다는 것이 윤 애널리스트의 입장.
그는 "중형 프리즘시트시장 내의 점유율 성장, 지분법 손실 감소, 수율 개선 등을 고려하면 2009년 순이익은 55% 증가한 53억으로 예상된다"며 "현재 주가는 2009년 예상실적 기준으로 PER 11.0배, PBR 1.3배 수준으로 관심을 가질 만한 기업"이라고 평가했다.
특히 소형 프리즘시트 시장의 성공을 발판으로 중형시장에도 성공적으로 진입하며 성장성이 기대된다고 강조했다.
엘엠에스는 소형 프리즘시트 분야에서 시장점유율 60%를 차지하고 있는 글로벌 1위 기업. 3M이 독점하고 있던 소형 프리즘시트 시장에 진입한지 4년만에 선두를 차지하며 부각됐다.
시장점유율 급증 배경에 대해 윤 애널리스트는 "기술력, 수직계열화를 통한 원가절감 및 이를 통한 가격경쟁력, 탁월한 고객대응능력 등이 요인"이라고 설명했다.
이를 바탕으로 엘엠에스 매출규모는 지난 2004년 75억원에서 2008년말 675억원으로 연평균 73%의 성장을 이어가고 있다.
윤 애널리스트는 "소형 프리즘시트 시장에 이어 3M이 독점하던 중형 프리즘시트 시장에도 성공적으로 진입했다"며 "2008년 중형 프리즘시트의 매출은 전년대비 102% 증가한 167억원으로 15%의 시장점유율을 기록했다"고 전했다.
이같은 기술력과 시장장악력, 중형 프리즘시트 매출 성장성 감안할 때 특별한 관심이 필요하다는 것이 윤 애널리스트의 입장.
그는 "중형 프리즘시트시장 내의 점유율 성장, 지분법 손실 감소, 수율 개선 등을 고려하면 2009년 순이익은 55% 증가한 53억으로 예상된다"며 "현재 주가는 2009년 예상실적 기준으로 PER 11.0배, PBR 1.3배 수준으로 관심을 가질 만한 기업"이라고 평가했다.
