대신증권 리서치센터(센터장 구희진)가 정리한 주요 증권사 산업 및 기업 신규 리포트 현황입니다.


[ 2009년 2월 13일(금) 신규 리포트 ]

▶ 대신증권

- 우리투자증권(시장수익률 하향, TP: 17,800 하향조정)
: 대손충당금 26.2십억원 적립에 따라 FY08 3Q 부진한 실적 시현
: 고정이하 여신 큰 폭 증가, 향후 대손충당금의 추가 적립 가능성이 높은 것으로 판단됨

- 동양종금증권(시장수익률 하향, TP: 8,000 유지)
: 대손충당금 13.5십억원 적립을 감안하면 기대치를 상회하는 3분기 실적
: FY08 4/4분기에도 추가적인 대손충당금이 적립될 것으로 전망

- 기업은행(시장수익률 유지, TP: 9,000 유지)
: 4/4분기 순이익은 154억원으로 기존 예상치에 부합
: 연체와 고정이하 여신이 동반 순증, 보다 충분한 수준의 충당금 적립이 필요

- 다음(시장수익률 하향, TP: 32,000 하향)
: 디스플레이 광고 매출 정체, 어닝모멘텀 회복에는 시간이 걸릴 전망
: 경기침체에 따라 추가적인 실적 하향 조정 가능성 상존

▶ 타증권사

* 동양종금증권
- 다음(HOLD 하향, TP: 32,000 하향)
: 고정비로 증가로 인해 4/4 분기 영업이익감소의 주요 원인으로 작용
: 경기영향과 구글 영업력의 약화로 인해 검색광고 단가 감소세가 지속될 것으로 예상

- 테크노세미켐(BUY 유지, TP: 22,000 유지)
: 영업부문은 당초 예상치 충족, 예상외 대규모 영업외 손실로 순이익 6.1 억원에 그침
: 실적 전망: 1/4 분기 저점으로 실적 상승세 지속될 전망

* 하이투자증권
- 성광벤드(BUY 유지, TP: 23,000 유지)
: 외국인 매도 일단락으로 수급호전 기대
: 4/4 분기 매출액 820 억원(yoy +18.9%), 영업이익 254 억원(+13.5%) 전망

[대신증권 리서치센터 투자정보팀]