대신증권 리서치센터(센터장 구희진)가 정리한 주요 증권사 산업 및 기업 신규 리포트 현황입니다.


[ 2009년 1월 28일(수) 신규 리포트 ]

▶ 대신증권

-글로비스(매수 유지, TP: 75,000 유지)
: ‘2008 년 4/4 분기 실적 예상치 부합, 2009 년 CKD 부문&완성차 수송확대로 성장지속 전망’
: 2009 년 현대&기아차그룹 판매량은 감소 예상이나, 체코노소비체 공장가동으로 CKD 부문
매출 성장지속 예상, 완성차 수송확대로 해외물류사업부문 매출증가 및 수익성 제고 예상

-S-Oil(매수 유지, TP: 71,000 하향): ‘2008 년 4/4 분기 실적 부진…배당투자 메리트 유효’
: 4/4 분기 실적 부진이 주로 재고자산평가손 등 일시적인 요인에 의한 것이며 밸류에이션
대비 목표주가 상승여력(+20.5%) 있음

-조선산업 (중립 유지)
: ‘Petrobras 향후 5 년 U$174bn 투자계획 - 유가하락에도 석유 시추선에 대한 수요 탄탄!’
: Petrobras 는 2009~2013 년 투자규모를 이전 계획 대비 55% 증가한 U$174bn 으로 발표.
Petrobras 가 발주 심해 석유 시추선 수주는 한국 대형 3 사가 우월한 수주 경쟁력 보유

-삼성전자(매수 유지, TP: 530,000 유지): ‘삼성전자의 실적 충격은 산업 재편을 가속화’
: 2009년 1/4분기 영업적자는 전분기비 2,182억원 개선된 7,188억원으로 추정.

▶ 타증권사

* 동양종금증권
- SK에너지(BUY 유지, TP: 120,000 상향)
: 2009 년 기업체질 강화, 목표가격 12 만원으로 상향!!!
: 2009 년 상반기 영업실적은 전분기 대비 V 자형 회복 기대

- SK텔레콤(BUY 유지, TP: 255,000 하향)
: 예상치를 하회한 4/4 분기 실적. 상당 부분 일회성에 기인. 구조적 비용 지출은 안정화
: KT 의 M&A 이슈로 수급적 측면과 경쟁 예측 측면에서 부정적 영향이 나타나고 있는 상황

* 대우증권
- 엔씨소프트(BUY 유지, TP: 80,000 상향)
: 3 타수 3 홈런, ‘아이온’의 2009 년 국내 매출액은 1,140 억원으로 추정
: 4/4 분기 실적 발표를 통해 '아이온'에 대한 불확실성이 제거되면서 추가 상승할 것으로 예상

[대신증권 리서치센터 투자정보팀]