한국투자증권 유정현 애널리스트는 12일 의류산업과 관련, "소비 경기 침체, 이상고온 현상 등 각종 거시환경은 좋지 않았다"면서 "1분기 의류 시장의 성장은 남녀정장 시장보다 아웃도어 부문에서 빠르게 진행되고 있다"고 말했다.


다음은 보고서 요약입니다.

- 07.1Q 실적 preview 요약

소비 경기 침체, 이상고온 현상 등 의류산업을 둘러싼 각종 거시환경은 좋지 않았다. 그러나 외형측면에서 막연히 부진할 것이라고 생각되었던 주요 3사의 1Q 성장률은 지난 해 1Q 의류 경기 호황에 따른 역기저효과를 고려했을 때 예상보다 양호한 것으로 판단된다.

의류 시장의 성장은 남녀정장 시장보다 아웃도어 부문에서 빠르게 진행되고 있음을 확인하였다.

- 한섬(02000): 6개월 TP 19,000원(하향), 매수(유지)

올해 1Q 매출액은 전년동기대비 소폭 감소할 것으로 전망된다. 주력브랜드의 성장 정체와 BW 만기도래에 따른 overhang 이슈가 주가 상승의 걸림돌로 작용하고 있다. 그러나 라이센스 브랜드 도입이 가시화됨에 따라 하반기 성장 모멘텀이 기대되는데다 overhang 이슈를 고려하더라도 주가는 저평가된 상태로 평가된다.

- FnC코오롱(00137) : 6개월 TP 21,000원(유지), 매수(유지)

올해 1Q 매출액은 아웃도어 스포츠웨어 시장 확대 영향으로 전년동기대비 20% 수준의 고성장이 예상된다. 또한 계열사인 코오롱패션과 캠브리지로부터의 지분법 평가이익 급증으로 올해 EPS 증가율이 98%에 이를 전망이다.

- 베이직하우스(08487) :6개월 TP 19,000원(하향), 매수(유지)

올해 1Q 매출액은 전년동기 대비 약 10% 증가할 전망이다. 적극적인 신규브랜드 전개와 성공적인 중국시장 안착으로 성장 잠재력이 높다. 동종업체 대비 고성장-고수익을 시현하고 있어 내수 경기 회복 및 업종 re-rating 시 수혜주가 될 것으로 기대된다.