[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 14일 SNT모티브(064960)에 대해 '환원으로 주가 지지, 방산/로봇은 성장요인'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SNT모티브 리포트 주요내용
현대차증권에서 SNT모티브(064960)에 대해 '3Q26 영업이익은 240억원(+9.1% yoy, OPM 9.5%) 기록해 컨센서스 6.5% 하회할 전망. 원화 강세로 인한 수출 채산성 약화와 현대차 생산차질로 HEV 구동모터 매출 성장이 기대에 미달. 투자의견 BUY, 목표주가 38,000원 유지. 기존 하이브리드 성장 편승 투자포인트 넘어 美 신공장 이전으로 로보틱스 포함 공급망 재구축 요구가 높은 기존 고객의 수주 확대 기대. 자회사 재취득은 로보틱스 확장을 위한 SNT그룹 역량을 동사에 집중하는 의도로 이해. 1) 美 루이지애나 투자(2Q26 가동)해 직수출(연결 매출액 20%) 리스크 완화, 공급망 현지화 및 2) 로봇사업 강화(자회사 SNT로보틱스로 로봇 및 액츄에이터 대응 양산(2027년))로 장기 성장 편승'라고 분석했다.


◆ SNT모티브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2026년 08월 03일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 15일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 38,000원을 제시하였다.


◆ SNT모티브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,250원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,250원 대비 -10.1% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 39,000원 보다도 -2.6% 낮다. 이는 현대차증권이 SNT모티브의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,556원 대비 -11.2% 하락하였다. 이를 통해 SNT모티브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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