[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 11일 CJ대한통운(000120)에 대해 '실적 성장 국면 진입'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
유안타증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '4Q25 매출액과 영업이익은 각각 3조 1,771억원(YoY +0.5%), 1,596억원(YoY +3.4%, OPM 5.0%)으로, 영업이익 기준 컨센서스를 +7% 상회하는 실적을 기록. 2026년은 구조적인 실적 성장 국면에 본격적으로 진입하는 한 해가 될 것으로 전망. 택배 부문은 차별화된 서비스 경쟁력 바탕으로 물동량 및 점유율 확대가 지속되는 가운데, 원가율 개선이 병행되며 수익성이 회복될 것으로 예상. 신LMD 물량 확대는 판가 높은 서비스 비중 증가에 따른 믹스 개선을 의미하며, 이에 따라 이익 개선 폭이 확대될 가능성도 배제할 수 없을 것. CL 부문은 신규 수주 확대와 운영 효율성 개선에 따른 매출, 이익 성장 기조가 유지될 것으로 예상하며, 글로벌 부문은 포워딩 약세에도 불구하고 해외법인 중심의 실적 성장이 뒷받침될 것으로 기대. 이에 동사에 실적 추정치를 상향 조정하며, 2026F BPS 229,814원에 Target PBR 0.7배(2023~2024년 PBR 상단)를 적용하여, 목표주가를 170,000원으로 상향. 동사 주가는 쿠팡 사태, 대형마트 규제 완화 가능성 등으로 YTD +45% 상승했으나, 2026년 예상 PBR은 0.6배로 과거 C커머스 한국 진출 시기나 팬데믹 당시 택배 물동량 급증 국면 대비 여전히 낮은 수준. 추가적인 밸류에이션 리레이팅 여력은 충분하다고 판단.'라고 분석했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 170,000원(+41.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 최지운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2026년 01월 13일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 41.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 22일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 152,231원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 152,231원 대비 11.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 180,000원 보다는 -5.6% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 152,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,500원 대비 27.4% 상승하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
유안타증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '4Q25 매출액과 영업이익은 각각 3조 1,771억원(YoY +0.5%), 1,596억원(YoY +3.4%, OPM 5.0%)으로, 영업이익 기준 컨센서스를 +7% 상회하는 실적을 기록. 2026년은 구조적인 실적 성장 국면에 본격적으로 진입하는 한 해가 될 것으로 전망. 택배 부문은 차별화된 서비스 경쟁력 바탕으로 물동량 및 점유율 확대가 지속되는 가운데, 원가율 개선이 병행되며 수익성이 회복될 것으로 예상. 신LMD 물량 확대는 판가 높은 서비스 비중 증가에 따른 믹스 개선을 의미하며, 이에 따라 이익 개선 폭이 확대될 가능성도 배제할 수 없을 것. CL 부문은 신규 수주 확대와 운영 효율성 개선에 따른 매출, 이익 성장 기조가 유지될 것으로 예상하며, 글로벌 부문은 포워딩 약세에도 불구하고 해외법인 중심의 실적 성장이 뒷받침될 것으로 기대. 이에 동사에 실적 추정치를 상향 조정하며, 2026F BPS 229,814원에 Target PBR 0.7배(2023~2024년 PBR 상단)를 적용하여, 목표주가를 170,000원으로 상향. 동사 주가는 쿠팡 사태, 대형마트 규제 완화 가능성 등으로 YTD +45% 상승했으나, 2026년 예상 PBR은 0.6배로 과거 C커머스 한국 진출 시기나 팬데믹 당시 택배 물동량 급증 국면 대비 여전히 낮은 수준. 추가적인 밸류에이션 리레이팅 여력은 충분하다고 판단.'라고 분석했다.
◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 120,000원 -> 170,000원(+41.7%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 상승
유안타증권 최지운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2026년 01월 13일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 41.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 22일 120,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.
◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 152,231원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 152,231원 대비 11.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 180,000원 보다는 -5.6% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 152,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,500원 대비 27.4% 상승하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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