[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 01일 삼성전자(005930)에 대해 '메모리 가격 급등은 반전을 위한 체력 보강에 긍정적'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 129,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '6개월 목표주가를 125,000원 (2026년 예상 BPS에 Target P/B 1.73배 적용)에서 129,000원 (2026년 예상 BPS 3.2% 상향)으로 상향하며 투자의견 매수 유지. 11월 Server DRAM 고정가격은 MoM으로 25% 내외로 급등하는 등 최근 주요 고객사들의 Server DRAM 확보 전쟁 본격화. Trend Force에 따르면 2026년 Server DRAM의 Demand Bit Growth (Server Unit 출하량은 YoY로 9% 예상)는 YoY로 35% 증가할 것으로 예상되는 반면에 Server DRAM Supply Bit Growth는 YoY로 23% 성장에 그칠 것으로 예상됨에 따라 북미CSP, OEM, 중국CSP까지 좋은 LTA 조건을 내걸면서 재고 확보에 사활을 걸고 있음. 무엇보다도 DRAM회사들의 In-House 재고는 2~3주 내외라는 점에서 메모리 반도체 회사들이 재고 축소를 통한 공급에도 한계에 이르렀고 이와 같은 극심한 공급 부족은 내년 상반기까지 이어질 것으로 예상. 무엇보다도 한정된 DRAM Wafer를 수요가 왕성한 HBM과 Server DRAM에 할당하면서 Mobile DRAM과 PC DRAM에 대한 공급 부족 우려로동 제품들 가격까지 4분기에 QoQ로 40% 이상 상승이 예상됨. 범용 메모리 반도체 가격 급등에 힘입어 동사의 4분기 매출액과 영업이익을 기존 대비 각각 7.0%, 16.2% 상향한 95.1조원과 16.4조원으로 상향하며, 2025년과 2026년 연간 영업이익 전망도 각각 6.1%, 10.4% 상향한 40조원과 84조원으로 변경'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 125,000원 -> 129,000원(+3.2%)
- 현대차증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
현대차증권 노근창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 129,000원은 2025년 10월 31일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 125,000원 대비 3.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 27일 79,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 03일 최저 목표가인 71,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 129,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 130,417원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 129,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 130,417원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 130,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,120원 대비 73.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성전자 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 '6개월 목표주가를 125,000원 (2026년 예상 BPS에 Target P/B 1.73배 적용)에서 129,000원 (2026년 예상 BPS 3.2% 상향)으로 상향하며 투자의견 매수 유지. 11월 Server DRAM 고정가격은 MoM으로 25% 내외로 급등하는 등 최근 주요 고객사들의 Server DRAM 확보 전쟁 본격화. Trend Force에 따르면 2026년 Server DRAM의 Demand Bit Growth (Server Unit 출하량은 YoY로 9% 예상)는 YoY로 35% 증가할 것으로 예상되는 반면에 Server DRAM Supply Bit Growth는 YoY로 23% 성장에 그칠 것으로 예상됨에 따라 북미CSP, OEM, 중국CSP까지 좋은 LTA 조건을 내걸면서 재고 확보에 사활을 걸고 있음. 무엇보다도 DRAM회사들의 In-House 재고는 2~3주 내외라는 점에서 메모리 반도체 회사들이 재고 축소를 통한 공급에도 한계에 이르렀고 이와 같은 극심한 공급 부족은 내년 상반기까지 이어질 것으로 예상. 무엇보다도 한정된 DRAM Wafer를 수요가 왕성한 HBM과 Server DRAM에 할당하면서 Mobile DRAM과 PC DRAM에 대한 공급 부족 우려로동 제품들 가격까지 4분기에 QoQ로 40% 이상 상승이 예상됨. 범용 메모리 반도체 가격 급등에 힘입어 동사의 4분기 매출액과 영업이익을 기존 대비 각각 7.0%, 16.2% 상향한 95.1조원과 16.4조원으로 상향하며, 2025년과 2026년 연간 영업이익 전망도 각각 6.1%, 10.4% 상향한 40조원과 84조원으로 변경'라고 분석했다.
◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 125,000원 -> 129,000원(+3.2%)
- 현대차증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
현대차증권 노근창 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 129,000원은 2025년 10월 31일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 125,000원 대비 3.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 27일 79,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 03일 최저 목표가인 71,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 129,000원을 제시하였다.
◆ 삼성전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 130,417원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 129,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 130,417원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 130,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,120원 대비 73.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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