[리포트 브리핑]LS ELECTRIC, '3Q25 Preview: 2026년이 더 기대되는 기업' 목표가 350,000원 - 한국투자증권

기사입력 : 2025년10월14일 10:06

최종수정 : 2025년10월14일 10:09

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 14일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '3Q25 Preview: 2026년이 더 기대되는 기업'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
한국투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '영업이익 컨센서스 3% 하회. 2026년 빅테크향 공급 계약 증가할 것. 안정적인 이익 개선 국면 진입: 매수의견을 유지하고, 목표주가 350,000원(목표 PER 26.6배)을 유지한다. 관세 영향에도 미국향 전력기기 납품이 증가하면서 안정적인 이익 개선을 달성할 것이 다. 이에 따른 2025년 영업이익은 4,258억원(+9.3% YoY, OPM 8.7%)으로 전망 한다. 또한 2026년을 기점으로 미국 빅테크향 전력기기 공급과 미국 배전기기 유통 시장 내 점유율이 확대될 것이다. 미국 배전기기 유통 물량의 OPM은 30% 이상으로 추정한다. 수익성이 높은 유통 매출 증가로 2026년 영업이익은 5,524억 원(+29.7% YoY, OPM 10.0%)을 기록할 것이다.'라고 분석했다.

◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
한국투자증권 장남현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2025년 09월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다.

◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 325,857원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 325,857원 대비 7.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 370,000원 보다는 -5.4% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 325,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,667원 대비 19.1% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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