[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 25일 SK하이닉스(000660)에 대해 '과거 멀티플 상단을 뚫어야 마땅한 구간'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 440,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '현 구간은 HBM과 컨벤셔널 메모리가 함께 좋아지는 구간으로 내년 이익 성장에 대한 가시성이 매우 높아진 상황. 최근 급변한 메모리 시황을 고려해 동사의 내년 예상 영업이익을 기존 42.3조원에서 50.1조 원으로 상향하며, 이익 체력을 고려할 때 과거 멀티플 상단(P/B 2.0~2.1배 수준)을 뚫어내야 마땅한 시기라 판단. 이익 성장 근거 중 컨벤셔널 메모리 시황 개선도 분명 존재하나, 핵심은 단연 HBM4로의 세대 전환 효과.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q25 예상실적은 매출액 24.7조원(+11% QoQ), 영업이익 11.2조원 (+22% QoQ)으로 최근 높아진 시장 기대를 충족하는 호실적 전망. 공급이 타이트하게 유지된 상황에서 예상보다 강한 AI발 수요가 지속되 면서 디램 출하 증가율은 +7% 수준으로 당초 가이던스를 상회, Blended ASP도 +7% 수준으로 전분기 대비 상승폭 확대될 것으로 예상. 낸드도 HDD 공급 부족에 기인한 QLC SSD 반사 수혜 효과로 출하량은 기대치 부합, Blended ASP는 3개 분기만에 상승 전환함에 따라 이익 개선 기대됨'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 360,000원 -> 440,000원(+22.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2025년 06월 27일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 25일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 27일 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 440,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 364,167원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 440,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 364,167원 대비 20.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 480,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 364,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 274,720원 대비 32.6% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '현 구간은 HBM과 컨벤셔널 메모리가 함께 좋아지는 구간으로 내년 이익 성장에 대한 가시성이 매우 높아진 상황. 최근 급변한 메모리 시황을 고려해 동사의 내년 예상 영업이익을 기존 42.3조원에서 50.1조 원으로 상향하며, 이익 체력을 고려할 때 과거 멀티플 상단(P/B 2.0~2.1배 수준)을 뚫어내야 마땅한 시기라 판단. 이익 성장 근거 중 컨벤셔널 메모리 시황 개선도 분명 존재하나, 핵심은 단연 HBM4로의 세대 전환 효과.'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '3Q25 예상실적은 매출액 24.7조원(+11% QoQ), 영업이익 11.2조원 (+22% QoQ)으로 최근 높아진 시장 기대를 충족하는 호실적 전망. 공급이 타이트하게 유지된 상황에서 예상보다 강한 AI발 수요가 지속되 면서 디램 출하 증가율은 +7% 수준으로 당초 가이던스를 상회, Blended ASP도 +7% 수준으로 전분기 대비 상승폭 확대될 것으로 예상. 낸드도 HDD 공급 부족에 기인한 QLC SSD 반사 수혜 효과로 출하량은 기대치 부합, Blended ASP는 3개 분기만에 상승 전환함에 따라 이익 개선 기대됨'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 360,000원 -> 440,000원(+22.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2025년 06월 27일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 25일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 27일 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 440,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 364,167원, 한화투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 440,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 364,167원 대비 20.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 480,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 364,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 274,720원 대비 32.6% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
