[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = LS증권에서 08일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '미국 HMGMA 공사중단 영향'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
LS증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '미국 HMGMA 건설 공사 이민당국 단속으로 공사중단. 영향, '26년 판매량 증가에 다소 부정적: 동사와 현대차그룹의 HMGMA(Hyundai Motor Group Metaplant America)의 배터리 사업은 '23년 5월 합작 법인 설립 계약을 체결한 뒤, 양사 투자금액 약 5.7조원, 연간 30GWh 배터리 생산 능력을 확보하는 프로젝트. '23년 하반기 건설 시작. '25년 연말 완공, ‘26년 초 양산 예상되었으나, 공사 차질 불가피. 이에 따라 '26년부터 예정된 현대그룹향 미국 판매량 하향. GM에 집중된 북미 판매량을 보다 다각화하고, AMPC 수취에서도 긍정적이었던 동 프로젝트 지연으로 '26년 수익 추정 하향함'라고 분석했다.
또한 LS증권에서 'Hold 유지: 북미에서 주로 탑재된 GM 쉐보레 에퀴녹스의 선전, OBBBA에 따른 선구매로3분기 영업이익은 미국 판매량 증가에 힘입어 QoQ +30%의 영업이익 창출 예상. 그러나 OBBBA에 따른 IRA Tax credit 일몰로 10월이후 미국 EV 판매 성장율 둔화, '26년 예상했던 HMGMA향 배터리 양산 시점 지연에 따라 '26년 추정치 변경. 글로벌 Peer 대비 30% 프리미엄 적용 PBR(2.5x), 목표주가 300,000원 제시함. Hold의견 유지'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 302,000원 -> 300,000원(-0.7%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 정경희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 09월 02일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 302,000원 대비 -0.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 04일 308,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 326,000원과 최저 목표가인 271,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 428,000원, LS증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 428,000원 대비 -29.9% 낮으며, LS증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 335,000원 보다도 -10.4% 낮다. 이는 LS증권이 LG에너지솔루션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 428,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 458,500원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
LS증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '미국 HMGMA 건설 공사 이민당국 단속으로 공사중단. 영향, '26년 판매량 증가에 다소 부정적: 동사와 현대차그룹의 HMGMA(Hyundai Motor Group Metaplant America)의 배터리 사업은 '23년 5월 합작 법인 설립 계약을 체결한 뒤, 양사 투자금액 약 5.7조원, 연간 30GWh 배터리 생산 능력을 확보하는 프로젝트. '23년 하반기 건설 시작. '25년 연말 완공, ‘26년 초 양산 예상되었으나, 공사 차질 불가피. 이에 따라 '26년부터 예정된 현대그룹향 미국 판매량 하향. GM에 집중된 북미 판매량을 보다 다각화하고, AMPC 수취에서도 긍정적이었던 동 프로젝트 지연으로 '26년 수익 추정 하향함'라고 분석했다.
또한 LS증권에서 'Hold 유지: 북미에서 주로 탑재된 GM 쉐보레 에퀴녹스의 선전, OBBBA에 따른 선구매로3분기 영업이익은 미국 판매량 증가에 힘입어 QoQ +30%의 영업이익 창출 예상. 그러나 OBBBA에 따른 IRA Tax credit 일몰로 10월이후 미국 EV 판매 성장율 둔화, '26년 예상했던 HMGMA향 배터리 양산 시점 지연에 따라 '26년 추정치 변경. 글로벌 Peer 대비 30% 프리미엄 적용 PBR(2.5x), 목표주가 300,000원 제시함. Hold의견 유지'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 302,000원 -> 300,000원(-0.7%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 정경희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2025년 09월 02일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 302,000원 대비 -0.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 04일 308,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 326,000원과 최저 목표가인 271,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 428,000원, LS증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 428,000원 대비 -29.9% 낮으며, LS증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 335,000원 보다도 -10.4% 낮다. 이는 LS증권이 LG에너지솔루션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 428,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 458,500원 대비 -6.7% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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