[GAM] 퓨어 스토리지 ② 메타와 성공적 파트너십에 열린 기회

기사입력 : 2025년09월02일 00:40

최종수정 : 2025년09월02일 00:40

FY26 매출 전망 36억~36.3억달러로 상향
AI 시대에 최적화된 스토리지 솔루션 제공
플래시 스토리지의 에너지 효율성과 성능 우위
메타와의 협업이 업계의 패러다임 전환 유도

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<퓨어 스토리지 ① 차세대 플래시 스토리지로 AI 인프라 혁신>에서 이어짐

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = ◆ AI 특화 제품 라인업으로 시장 선점

퓨어 스토리지(종목코드: PSTG)는 AI 시대의 도래에 맞춰 제품 포트폴리오를 전략적으로 확장하고 있다. 올해 3월에는 AI 워크로드에 특별히 최적화된 새로운 플래시 스토리지 솔루션을 출시했으며, 차세대 제품군인 플래시어레이/XL(고용량 올플래시 스토리지), 플래시블레이드/S(확장 가능한 고성능 워크로드용 모듈형 플랫폼) 등을 지속적으로 출시하고 있다.

퓨어 스토리지의 데이터 스토리지 플랫폼 [자료 = 업체 홈페이지]

이러한 제품들은 엔터프라이즈, AI, 고성능 컴퓨팅(HPC) 환경에서 사용되는 대규모 데이터 집약적 애플리케이션을 지원한다. 회사의 핵심 포트폴리오는 플래시 기반 하드웨어, 지능형 소프트웨어, 클라우드 관리 플랫폼으로 구성되어 있으며, 이 모든 것이 대규모 복잡한 데이터 워크로드 관리에서 고객의 속도, 효율성, 안정성 향상을 목표로 한다.

특히 주목할 점은 하이브리드 클라우드 및 데이터 서비스 혁신 분야다. 퓨어 스토리지는 엔터프라이즈 데이터 클라우드 아키텍처 도입을 통해 고객에게 멀티클라우드 및 온프레미스 데이터 스토리지 관리를 간소화하고 자동화하는 통합 플랫폼을 제공하고 있다.

◆ 월가 애널리스트들의 뜨거운 관심과 목표가 상향

월가 애널리스트들은 퓨어 스토리지의 성장 잠재력에 대해 긍정적인 평가를 내리고 있다. CNBC 집계에 따르면 21개 투자은행 중 4곳이 '강력 매수', 9곳이 '매수', 7곳이 '보유' 의견을 제시했다. '시장수익률 하회' 투자의견도 한 곳 있었다. 이들이 제시한 목표주가 평균은 76.03달러로, 최고 목표주가 93달러를 고려하면 여전히 상승 여력이 있다는 분석이다.

퓨어 스토리지 로고 [사진 = 업체 홈페이지]

니덤은 목표주가를 기존 75달러에서 85달러로 상향 조정하며 '매수' 투자의견을 유지했다. 니덤의 마이크 시코스 애널리스트는 "메타 거래가 향후 더 많은 대규모 하이퍼스케일러 거래의 문을 연다"고 평가했다.

레이먼드 제임스는 76달러에서 88달러로 목표주가를 상향 조정하며 '매수' 의견을 유지했다. 레이먼드 제임스의 사이먼 레오폴드 애널리스트는 "공시 내용이 메타를 예측에 포함시키기에는 부적절하지만, 여전히 상승 요인이며 앞으로 십대 후반 매출 성장률을 이끌 수 있다"고 분석했다.

TD코웬은 '매수' 투자의견에 목표주가를 80달러에서 85달러로 상향 조정했다. TD코웬의 크리시 산카르 애널리스트는 퓨어 스토리지의 최근 실적 발표 후 특히 미국을 중심으로 기업용 스토리지 시장의 업사이클이 지속될 가능성에 대해 더욱 긍정적인 시각을 갖게 됐다고 밝혔다.

퓨어 스토리지 2026회계연도 2분기 실적 개요 [자료 = 업체 홈페이지]

모간스탠리는 '동일 비중' 의견을 재확인했으나 목표주가를 이전 60달러에서 72달러로 상향 조정했다. 모간스탠리의 에릭 우드링 애널리스트는 지난 분기 실적에 대해 "흠잡기 어려울 정도로 강력한 실적"이라고 평가하며, 거시경제 환경 개선과 고객 수요의 전반적인 강세가 두드러졌다고 밝혔다.

그럼에도 불구하고 모간스탠리는 밸류에이션 측면에서 '동일 비중' 의견을 유지했다. 이는 실적 개선에도 불구하고 현재 주가 수준이 이미 상당 부분 반영되어 있다는 판단으로 풀이된다.

시티그룹은 '매수' 투자의견을 재확인하며 목표주가를 70달러에서 81달러로 상향 조정했고, JP모간은 '비중 확대' 투자의견을 유지하며 목표주가를 70달러에서 80달러로 올렸다. 바클레이스는 목표주가를 57달러에서 70달러로 인상하면서도 '동일 비중' 투자의견을 고수했다. UBS는 '매도' 투자의견을 유지하면서도 목표주가를 50달러에서 55달러로 올렸다.

◆ 투자 리스크와 주의사항

높은 성장 잠재력에도 불구하고 투자자들이 고려해야 할 리스크 요인들이 있다. 공급망 중단이 생산 및 배송 일정에 영향을 미칠 수 있고, 스토리지 시장에서의 경쟁 심화로 인한 가격 압박 가능성이 있다.

퓨어 스토리지 2026회계연도 가이던스 [자료 = 업체 홈페이지]

전 세계적인 경제 불확실성이 기업들의 IT 인프라 투자에 부정적 영향을 미칠 수도 있다. 메타 같은 주요 고객에 대한 의존도가 높아지면서 관계 변화 시 위험이 증가할 수 있다.

빠른 기술 발전 속도를 고려할 때 경쟁 우위를 유지하기 위한 지속적인 혁신과 연구개발(R&D) 투자가 필수적이다. 마진 감소와 지속적인 비용 증가 추세도 면밀히 모니터링해야 할 요소다.

또한 제품 판매와 서비스형(as-a-service) 모델 간의 매출 비중 예측에는 어려움이 존재하며, 이는 향후 매출 전망을 복잡하게 만드는 요소로 작용하고 있다. 메타와의 협업에도 불구하고 하이퍼스케일러 관련 매출은 2026회계연도 전체 실적에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상되며, 이는 수익원 다변화의 필요성을 시사한다.

◆ AI 인프라의 핵심 플레이어로 자리매김

퓨어 스토리지는 AI 혁명의 핵심 인프라를 제공하는 기업으로 확고히 자리잡고 있다. 메타와의 성공적인 파트너십은 하이퍼스케일러 시장에서의 입지를 확고히 하는 동시에, 다른 주요 클라우드 업체들과의 추가 계약 가능성을 높이고 있다.

플래시 스토리지 기술의 에너지 효율성과 성능 우위는 전력 소모가 큰 AI 데이터센터 운영에서 필수적인 요소가 되고 있으며, 이는 퓨어 스토리지의 장기적 성장 동력을 뒷받침한다.

인터넷 대기업들이 AI로 인해 급증하는 스토리지 수요를 더 높은 비용과 에너지 효율로 충족할 방법을 모색하는 가운데, 퓨어 스토리지의 차별화된 기술력은 경쟁 우위로 작용하고 있다. AI 사용량 증가에 따라 저장하고 불러와야 할 데이터가 급증하면서 관련 정보를 지체 없이 처리하는 능력이 경쟁력이자 과제가 됐기 때문이다.

다만 높은 밸류에이션과 주요 고객 의존도 등의 리스크 요인을 고려할 때, 투자자들은 회사의 실행 능력과 시장 확장 성과를 지속적으로 모니터링하며 신중한 접근이 필요할 것으로 보인다.

kimhyun01@newspim.com

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법사위, 尹 서울구치소 CCTV 열람 [서울=뉴스핌] 배정원 기자 = 국회 법제사법위원회(법사위)는 1일 윤석열 전 대통령의 수감 중 특혜 제공 여부와 특검의 체포영장 집행 당시 서울구치소 폐쇄회로(CC)TV를 열람하기 위해 현장검증에 나섰다. 추미애 법사위원장과 더불어민주당, 조국혁신당 소속 법사위원들은 이날 오전 경기 의왕 서울구치소를 방문해 윤 전 대통령의 체포영장 집행 거부와 수감 특혜 의혹 등을 점검했다. 국민의힘 의원들은 전원 불참했다. [서울=뉴스핌] 배정원 기자 = 추미애 법사위원장과 더불어민주당, 조국혁신당 소속 법사위원들은 1일 오전 경기 의왕 서울구치소를 방문해 윤 전 대통령의 체포영장 집행 거부와 수감 특혜 의혹 등을 점검했다. 국민의힘 의원들은 전원 불참했다. 2025.09.01 jeongwon1026@newspim.com 김용민 의원은 "국민의힘은 오늘 현장검증이 '망신주기용'이자 인권 침해라고 주장하고 있는데 정작 중요한 검증 절차에는 참여하지 않고 뒤에서 정치적 언사만 하고 있다"며 국민의힘 의원 불참에 유감을 표했다. 김 의원은 "오늘 검증해야 할 사안은 대한민국 형사사법시스템에서 매우 중차대한 문제"라며 "전직 대통령이라는 이유로 구치소에서 편하게 지내고 있다는 국민적 의혹이 해소되지 않는 한 대한민국 사법시스템은 국민으로부터 신뢰받지 못할 것"이라며 현장검증의 필요성을 재차 강조했다. 전현희 의원도 "CCTV를 열람하는 것은 윤석열에 대한 망신주기 목적이 아니다. 중대 범죄자의 체포영장 거부라는 법치주의 파괴 행태와 구치소 측의 특혜는 없었는지를 눈으로 확인하기 위함이다"며 "법치주의를 바로세우고 헌정질서를 회복하는 과정의 일환인 현장검증에 국민의힘이 자리를 비운 것은 매우 유감"이라고 말했다. 추미애 위원장은 "윤 전 대통령은 내란 혐의로 수사를 받으면서 조금의 양심이라도 있다면 응당 책임을 져야 함에도 불구하고 법치를 무시하고 부끄러운 모습을 연출하는 등 수사방해를 일삼고 있다"며 "오늘 현장검증을 통해 특혜 및 수사방해 상황을 면밀히 살피고 수용규칙 위반 등 사실이 확인될 경우 관련 규정에 따라 후속조치를 취하겠다"고 강조했다. 그러면서 서울구치소 측에 8월 한달 간 윤 전 대통령의 변호인 접견 횟수와 구치소 내 변호인 접견방 개수, 변호인 접견 규정 일체 등의 자료를 요청했다. 박은정 조국혁신당 의원과 서영교 민주당 의원은 이명박·박근혜 전직 대통령의 변호인 접견 관련 자료와 윤 전 대통령의 총 접견 시간 및 인원 등 통계 자료를 요구했다. jeongwon1026@newspim.com 2025-09-01 11:08

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[변상문의 화랑담배] 제1회 산세타령 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. [자료= 인공지능 AI 이미지] 판소리 춘향가에는 '산세타령'이라는 눈대목(가장 재미있는 부분 중 하나)이 있다. 방자가 춘향이에게 이몽룡의 사람됨을 각 지방 산세에 비유하며 설명하는 대목이다. 방자가 춘향이에게 "여보게 춘향이! 낭군을 얻으려면 뚜렷한 서울 양반 낭군을 얻지. 아, 어찌 시골 무지랭이를 얻으려는가?" 했다. 이에 춘향이가 "미친 녀석! 낭군도 시골 서울이 다르단 말이냐?"하며, 방자 말이 땅에 떨어지기도 전에 이불 개듯 개어 방자 귀에 쑤셔 넣었다. 방자는 "하믄 다르지야. 인걸은 지령이라. 사람이 하는 것은, 산세 따라 나는 법이여. 내가 우리 도련님 성품을 이를 테니 잘 들어 보소. 경상도 산세는 산이 웅장 허기로 사람이 나면 정직하고. 전라도 산세는 산이 촉(비옥함)하기로 사람이 나면 재주가 있고. 충청도 산세는 산이 순순하기로 사람이 나면 인정이 있고. 경기도 올라, 한양 터 보면 천운봉이 높고 백운대 섰다. 삼각산 세 가지 북주가 되고 인왕산이 주산이요, 종남산이 안산인디 동작이 수구를 막았기로, 사람이 나면 선할 때 선하고 악하기로 들면 별악지상(別惡之象)이라." 서울 남산 아래, 선할 때 선하지만 악하기로 들면 별악지상(別惡之象)인 땅. 그곳이 지금의 용산기지다. 이몽룡이 장원급제하고 남원골 춘향이를 만나러 간 길도 남대문-용산고-용산기지 23번 게이트-한강나루-남태령-과천 길이다. 용산은 용산구 효창공원 일대와 원효로 서쪽 일대 구릉지대를 말한다. 한강을 따라 서쪽으로 흐르는 구릉이 마치 용이 꿈틀대는 모습이어서 용산이라 불렀다. 대통령실이 들어선 국방부, 합참 지역의 구릉은 둔지산(屯之山)이다. 조선시대 때 직업군인 집단 거주 마을이 있었다. 이곳은 임진왜란 때는 일본군 병참기지로, 병자호란 때는 청나라군 후방지휘소였다. 임오군란 때는 흥선 대원군이 용산기지 캠프 코이너에서 청나라로 납치돼 갔다. 용산고 앞에서 청나라군과 조선군 간 치열한 전투가 벌어졌다. 1894년 7월 청일전쟁이 터졌다. 일본군 소장 오시마가 이끄는 8000여 명의 일본군이 용산기지에 주둔했다. 조선총독부, 조선주차군사령부가 용산기지에 터를 잡았다. 부대 정문은 용산역 맞은편 아모레 퍼시픽 건물과 용산우체국 사이로 난 길을 따라 200m 정도 들어가면 나오는 문이다. 어김없는 별악지상(別惡之象) 땅이었다. 1950년 6월 25일 01:00 용산기지 내 육군본부 상황실에 전화벨이 울렸다. 당직 장교 작전국 대위 조병운이 수화기를 들었다. "충성! 옹진반도 제17연대입니다. 현재 시간 국사봉 북쪽 능선으로 병력 미상의 북한군이 접근하고 있습니다" 03:00 또 전화벨이 울렸다. "충성! 문산 제1사단입니다. 북한군이 구화리에서 도하용 주정(舟艇)을 운반하고 있습니다" 03:30 또 전화벨이 울렸다. "충성! 의정부 제7사단입니다. 적 포탄이 전 진지에 떨어지고 있습니다" 창밖에는 태풍 엘시가 비를 뿌리고 있었다. 육군본부 정보국 당직 장교 중위 김종필은 정보국장 장도영 대령에게 "전 전선에서 북한군이 공격해 오고 있습니다. 전군에 비상을 내려야 합니다. 국장님께서 빨리 상황실로 오셔야겠습니다"라고 보고했다. 용산기지가 또다시 별악지상(別惡之象)의 땅이 되고 있었다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-01 08:00