[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 13일 삼성화재(000810)에 대해 '할인율 제거하며 목표주가 상향, 투자의견 유지'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 440,000원을 내놓았다.


◆ 삼성화재 리포트 주요내용
한화투자증권에서 삼성화재(000810)에 대해 '2Q25 지배 순이익 6,375억원(+4% YoY), 기대치 부합. 할인율 제거하며 목표주가 상향, 투자의견 유지: 잠정 K-ICS비율은 274%로 8%p QoQ 상승. 삼성전자 지분가치를 제외해도 자산과 부채 평가익이 모두 증가한 것이 +4%p 영향을 미침. 회사는 과잉자본에 대해 기말 배당 및 캐노피우스 인수로 인해 연말까지 15%p 수준의 하락 요인이 발생할 것으로 밝힘. IFRS17 적용 과정에서 확대되었던 implied COE가 다시 과거 수준으로 회귀한 점을 고려해, 동사에게 부여했던 valuation 할인율을 제거하 면서 목표주가를 직전 대비 10% 상향한 440,000원으로 제시. 다만 현주가가 적정 가치를 충분히 반영하여 상승여력이 제한적인 점을 감안해 투자의견은 Hold로 유지함'라고 분석했다.


◆ 삼성화재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 360,000원 -> 440,000원(+22.2%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2025년 02월 03일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 360,000원 대비 22.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 16일 360,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 440,000원을 제시하였다.


◆ 삼성화재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 482,091원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 440,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 482,091원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 400,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 삼성화재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 482,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 451,714원 대비 6.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성화재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.