[리포트 브리핑]HD한국조선해양, '지분가치 상승과 주주환원 확대 기대감' 목표가 450,000원

[리포트 브리핑]HD한국조선해양, '지분가치 상승과 주주환원 확대 기대감' 목표가 450,000원 - 하나증권

기사입력 : 2025년08월01일 09:36

최종수정 : 2025년08월01일 09:36

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 01일 HD한국조선해양(009540)에 대해 '지분가치 상승과 주주환원 확대 기대감'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ HD한국조선해양 리포트 주요내용
하나증권에서 HD한국조선해양(009540)에 대해 '목표주가 450,000원으로 기존대비 15.4% 상향하며 투자의견 매수를 유지 한다. 목표주가는 상장사 주가 상승에 따른 보유 지분가치 증분을 반영하여 산정했다. 2분기 실적은 시장 컨센서스에 부합했다. 분기 배당은 주당 3,200원으로 결정되었다. 주요 자회사 지분률이 높기 때문에 실적 개선에 비례하여 DPS는 지속 증가할 전망이며 장기적 관점에서 배당주로 부각될 여지가 많다. 지분가치 상승에 따른 NAV 증가뿐만 아니라 주주환원 관점 에서의 접근도 유효한 국면으로 판단된다. 2025년 추정치 기준 PER 12.1배, PBR 2.0배다.'라고 분석했다.

◆ HD한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 390,000원 -> 450,000원(+15.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 450,000원은 2025년 07월 08일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 390,000원 대비 15.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 20일 300,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 450,000원을 제시하였다.

◆ HD한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 405,556원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 450,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 405,556원 대비 11.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 460,000원 보다는 -2.2% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 HD한국조선해양의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 405,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 281,538원 대비 44.1% 상승하였다. 이를 통해 HD한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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