[리포트 브리핑]POSCO홀딩스, '공급 과잉을 해결하려는 중국 의지가 중요할 것' 목표가 410,000원

[리포트 브리핑]POSCO홀딩스, '공급 과잉을 해결하려는 중국 의지가 중요할 것' 목표가 410,000원 - 삼성증권

기사입력 : 2025년08월01일 09:22

최종수정 : 2025년08월01일 09:22

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 01일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '공급 과잉을 해결하려는 중국 의지가 중요할 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 410,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
삼성증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '2Q25 연결기준 영업이익은 6,070억 원으로, 컨센서스 11% 하회. 투입원가 하락에 기반해 스프레드 소폭 확대되었으나, 자회사 실적 부진. 수입 열연 관세 부과 따른 내수 열연 가격 상승 기대. 중국의 공급 과잉 산업에 대한 구조조정은 철강과 2차전지 사업 모두에 긍정적'라고 분석했다.

◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 370,000원 -> 410,000원(+10.8%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 410,000원은 2025년 07월 01일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 10.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 11일 520,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 02월 04일 최저 목표가인 365,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 410,000원을 제시하였다.

◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 423,000원, 삼성증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 410,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 423,000원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 320,000원 보다는 28.1% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 423,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 427,471원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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