[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 31일 엘앤에프(066970)에 대해 '고진감래, 2년 만의 흑자전환 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 95,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
KB증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '2차전지 소재 업종 Top Pick 관점을 유지한다. 모델Y 주니퍼향 출하 확대로 단기 실적 개선 흐름이 뚜렷하게 나타나고 있는 가운데, 비중국 업체들 중 LFP 양산에 가장 적극적이고, 빠르게 대응하고 있어 관련 수혜가 전망되기 때문이다. 현재 최소 2곳의 고객사를 확보한 가운데, 향후 LG에너지솔루션과 테슬라 등 핵심 고객들과의 협력도 기대된다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2025년 2분기 실적은 매출액 5,201억원 (-6% YoY), 영업적자 -1,212억원 (적자지속, 영업이익률 -23%)을 기록해 컨센서스를 하회했다. 원/달러 환율 (1Q25 평균 1,453원 → 2Q25 1,401원) 및 리튬 가격 하락으로 재고자산평가손실과 역래깅 손실 등이 발생한 점이 주요 원인이었다. 하지만 모델Y 주니퍼 인도가 본격화됨에 따라 양극재 판매량이 전분기 대비 +55% 증가한 점은 긍정적이었다. 엘앤에프의 3분기 실적은 매출액 6,945억원 (+98% YoY), 영업이익 194억원 (흑자전환, 영업이익률 +2.8%)으로 추정되어 2년 만의 흑자전환이 기대된다.'라고 밝혔다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 80,000원 -> 95,000원(+18.8%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 95,000원은 2025년 07월 18일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 18.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 07일 140,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 170,000원과 최저 목표가인 80,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 95,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 101,786원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 95,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 101,786원 대비 -6.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 90,000원 보다는 5.6% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 101,786원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,875원 대비 -30.7% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.