[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 23일 크래프톤(259960)에 대해 '펍지의 일시적 부진, 하반기 반등 가능'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 440,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
한화투자증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '동사의 2 분기 실적은 비수기였던 펍지의 일시적인 주춤과 지난해 높은 기저 영향으로 잠시 쉬어갈 것으로 전망됩니다. 서브노티카2를 포함한 신작의 구체화까지 펍지의 실적이 끌고가야하는 구간입니다.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '2Q25 실적은 매출액 6,725억 원, 영업이익 2,222억 원으로 영업이익 컨센서스 3,133억 원을 29% 하회할 것으로 전망된다. PC 매출 액으로 QoQ 10.3% 감소한 2,251억 원을 추정한다. 컨덴더 시스템 도입과 블랙마켓 이벤트가 있었음에도 전분기와 지난해 2분기에 각각 진행된 8주년 이벤트 및 뉴진스 콜라보 효과로 인한 ARPU 성장 수준 보다는 부족했던 것으로 파악된다. 모바일은 QoQ 10.1% 감소를 추정 한다. 펍지 글로벌의 견고한 성장세는 지속되겠지만 전년 동기 반영된 일회성 인센티브 때문에 기저가 높은 상황이다. 인건비는 인력 충원 지속 기조에 따라 QoQ 4% 증가, 마케팅비는 라이브서비스 관련 집행에 따라 QoQ 9% 증가할 것으로 전망한다.'라고 밝혔다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 440,000원 -> 440,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 440,000원은 2025년 06월 09일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 440,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 13일 410,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 01월 07일 최고 목표가인 460,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 440,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 491,333원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 440,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 491,333원 대비 -10.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 370,000원 보다는 18.9% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 491,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,545원 대비 13.1% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.