[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 12일 한국콜마(161890)에 대해 '성수기가 기다려지는 어닝 서프라이즈'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국콜마 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '1Q25 실적은 매출액 6,531억원(YoY +14%), 영업이익 599억원(YoY +85%)으로 시장 기대치를 상회하는 서프라이즈를 기록했다. 국내, 중국, 미국을 비롯한 주요 사업지역 전반적으로 강한 성장과 영업레버리지를 시현했다. 동사 주가는 실적은 썬케어가, 밸류에이션은 미국이 모멘텀을 형성하고 있다. 양 요인 모두 긍정적으로 판단된다. 썬케어는 현재 성수기와 함께 강한 오더가 확인되고 있다. 2분기 국내 역대 최고 마진 경신이 기대된다. 미국은 오는 6월 2공장 준공이 예상된다. 기확보된 고객사들 외에도 관세 정책 이후 다수 브랜드들의 온쇼어 생산 협의가 활발히 진행 중이다. 1공장 오더와 2공장 영업 추이를 감안해 동사는 25년 미국 매출 가이던스를 800억원 이상에서 900억원 이상으로 상향 제시하였다. 추정치 상향(25F 국내 OPM 12.5% 추정)과 밸류에이션 상향(업종 멀티플 상승)을 반영해 목표주가를 9.2만원에서 11만원으로 올린다. 현재 주가는 12FM PER 14배로 부담 없다. 매수 유효하다.'라고 분석했다.


◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 92,000원 -> 110,000원(+19.6%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 04월 04일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 92,000원 대비 19.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 12일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 18일 최저 목표가인 74,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.


◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,333원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 110,000원은 25년 05월 12일 발표한 NH투자증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 90,333원 대비 21.8% 높은 수준으로 한국콜마의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 90,158원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.