[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 07일 비에이치(090460)에 대해 '2Q 흑자전환 예상'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 비에이치 리포트 주요내용
대신증권에서 비에이치(090460)에 대해 '1Q25 영업이익(-254억원)은 적자확대(qoq), 컨센서스 하회. 2Q25 영업이익은 흑자전환(qoq) 추정, 아이폰17 생산이 시작: 2025년 2Q 실적 회복(영업이익 흑자전환) 및 밸류에이션 저평가에 초점을 맞춘 중장기적 관점에서 비중확대 유지. 투자포인트는 1) 2Q25 영업이익은 235억원으로 흑자전환(qoq/-24.9% yoy), 매출은 4,403억원 으로 32.5%(qoq/-6% yoy) 증가 추정. 애플의 아이폰17향 생산이 시작, R/F PCB 매출 증가 2) 밸류에이션은 2025년(P/E 6.3배, P/B 0.5배) 기준으로 역사적 저점, 저평가 판단. 2025년 실적(매출 -2.2% yoy, 영업이익 -18.3% yoy)이 역성장을 추정하나 전장(차량용 무선충전기) 및 HDI(태블릿) 에서 점유율 확대, 2026년 이후에 차별화된 성장이 가능'라고 분석했다.


◆ 비에이치 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 19,000원(-5.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 박강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2025년 04월 23일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -5.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 07일 27,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 31일 최고 목표가인 32,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 19,000원을 제시하였다.


◆ 비에이치 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,050원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,050원 대비 -13.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 17,000원 보다는 11.8% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 비에이치의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,333원 대비 -24.8% 하락하였다. 이를 통해 비에이치의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.