[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 11일 에스티아이(039440)에 대해 '장비 투자의 신호탄'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티아이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 '반도체 Capa 증설의 최전방에 위치. 2025년 실적 주목: 2024년 레거시 반도체의 부진이 계속되며 예상됐던 신규 Fab 증설은 2025년으로 연기되고 있는 상황. 다만 AI 반도체 대응을 위한 메모리 3사의 HBM 투자는 올해에도 이어질 것으로 예상. 1) 인프라 장비 내 고마진 중심의 제품믹스, 2) 후공정 Reflow 장비 공급에 따른 수익성 개선 기대. 2/10 중국의 이구환신 정책으로 레거시 반도체가 탑재되는 세트 수요 회복 가시성 부각. 동사가 공급하고 있는 인프라 장비의 특성(공급 시작 이후 Fab 양산까지 약 18개월 소요)을 고려하면 2025년 장비 공급 가능성 ↑. 올해 반도체 장비 업체 중 실적 성장이 두드러질 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 1,188억원(+92.9%, 이하 전분기대비), 영업이익 119 억원(+402.6%) 전망. 인프라 장비 내 고마진 제품 및 Reflow 매출은 수익성에 긍정적. 다만 일회성 비용 인식으로 개선폭(+6.2%p) 제한적 예상. 2025년 실적은 매출액 4,708억원(+46.6%, 이하 전년대비), 영업이익 553억원(+165.1%) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 에스티아이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 24,000원 -> 28,000원(+16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 12월 24일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 24,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 15일 45,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 52,000원과 최저 목표가인 24,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 28,000원을 제시하였다.
◆ 에스티아이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,667원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,667원 대비 -25.7% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 35,000원 보다도 -20.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 에스티아이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,000원 대비 -31.5% 하락하였다. 이를 통해 에스티아이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티아이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 '반도체 Capa 증설의 최전방에 위치. 2025년 실적 주목: 2024년 레거시 반도체의 부진이 계속되며 예상됐던 신규 Fab 증설은 2025년으로 연기되고 있는 상황. 다만 AI 반도체 대응을 위한 메모리 3사의 HBM 투자는 올해에도 이어질 것으로 예상. 1) 인프라 장비 내 고마진 중심의 제품믹스, 2) 후공정 Reflow 장비 공급에 따른 수익성 개선 기대. 2/10 중국의 이구환신 정책으로 레거시 반도체가 탑재되는 세트 수요 회복 가시성 부각. 동사가 공급하고 있는 인프라 장비의 특성(공급 시작 이후 Fab 양산까지 약 18개월 소요)을 고려하면 2025년 장비 공급 가능성 ↑. 올해 반도체 장비 업체 중 실적 성장이 두드러질 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4분기 실적은 매출액 1,188억원(+92.9%, 이하 전분기대비), 영업이익 119 억원(+402.6%) 전망. 인프라 장비 내 고마진 제품 및 Reflow 매출은 수익성에 긍정적. 다만 일회성 비용 인식으로 개선폭(+6.2%p) 제한적 예상. 2025년 실적은 매출액 4,708억원(+46.6%, 이하 전년대비), 영업이익 553억원(+165.1%) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 에스티아이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 24,000원 -> 28,000원(+16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 12월 24일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 24,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 15일 45,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 52,000원과 최저 목표가인 24,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 28,000원을 제시하였다.
◆ 에스티아이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,667원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,667원 대비 -25.7% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 35,000원 보다도 -20.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 에스티아이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,000원 대비 -31.5% 하락하였다. 이를 통해 에스티아이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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