[리포트 브리핑]키움증권, '4분기보다는 2025년을' 목표가 170,000원

[리포트 브리핑]키움증권, '4분기보다는 2025년을' 목표가 170,000원 - 한국투자증권

기사입력 : 2025년02월06일 08:35

최종수정 : 2025년02월06일 08:44

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 06일 키움증권(039490)에 대해 '4분기보다는 2025년을'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 170,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 키움증권 리포트 주요내용
한국투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 '4분기 자회사 부진 등으로 순이익은 컨센서스 19% 하회. 해외주식 중심으로 경상 이익체력 확대된 점에 주목: 매수의견과 목표주가 170,000원 유지. 4분기 BPS에 목표 PBR 0.81배 적용. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 16.2%, 19.7%. 비록 일회성 요인으로 4분기 실적은 부진하나, 증권의 경상 이익체력이 한층 강화된 측면에 주목. 경쟁 심화에도 불구하고, 적정 수익성 확보에 기반해 해외주식 외형이 확대될 전망. 주주환원 노력도 지속. 연초 105만주 소각이 예정된 가운데, 1분기 중 밸류업 2차 공시를 통해 자사주 매입과 배당 비중에 대한 예측 가능성이 제고될 예정. 이는 추가적인 자사주 매입/소각에 대한 기대감 확대로 연결된다는 점에서 긍정적'라고 분석했다.

◆ 키움증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 170,000원 -> 170,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 백두산 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 170,000원은 2025년 01월 16일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 170,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 15일 145,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 170,000원을 제시하였다.

◆ 키움증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 166,857원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 170,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 166,857원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 166,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 161,467원 대비 3.3% 상승하였다. 이를 통해 키움증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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