[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 27일 인스피언(465480)에 대해 'IPO 기업 업데이트: 2025년에 거는 기대'라며 신규 리포트를 발행하였다.
◆ 인스피언 리포트 주요내용
한국투자증권에서 인스피언(465480)에 대해 '국내 SAP 연계 시장 1위 기업. EAI 시장의 클라우드 전환 가속화 기대. 보안 솔루션 포트폴리오 확대 기대. EDI SaaS 플랫폼을 통한 중장기 성장 기대. 일회성 비용에 따른 수익성 훼손, 2025년 회복 전망: 2024년 매출액 189억원(+17.3% YoY), 영업이익 35억원(-12.11% YoY)을 전망. 업종 특성상 실적의 상저하저 기조가 큰 편이며, 올해도 하반기에 실적이 대거 반영되며 전년 대비 외형 성장을 이룰 전망. 수익성 측면에서는 EDI 관련 연구개발비, 주식보상비용 및 상장 준비 비용 등 일회성 비용이 반영됨에 따라 마진율이 소폭 하락. 2025년은 매출액 213억원(+13.0% YoY), 영업이익 42억원(+19.0% YoY)을 전망. 2025년까지 주식보상비용이 일부 반영되는 점을 제외하면 일회성 비용은 정상화될 전망. 최근 수익성 개선 요소로 작용 했던 비상주 프로젝트 비중이 지속적으로 상승하고 있고, 수익성 높은 유지보수 매출이 안정적으로 증가하는 가운데, 자사 솔루션 매출액이 증가할 전망으로, 2025년도 수익성은 재차 회복될 전망'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 인스피언 리포트 주요내용
한국투자증권에서 인스피언(465480)에 대해 '국내 SAP 연계 시장 1위 기업. EAI 시장의 클라우드 전환 가속화 기대. 보안 솔루션 포트폴리오 확대 기대. EDI SaaS 플랫폼을 통한 중장기 성장 기대. 일회성 비용에 따른 수익성 훼손, 2025년 회복 전망: 2024년 매출액 189억원(+17.3% YoY), 영업이익 35억원(-12.11% YoY)을 전망. 업종 특성상 실적의 상저하저 기조가 큰 편이며, 올해도 하반기에 실적이 대거 반영되며 전년 대비 외형 성장을 이룰 전망. 수익성 측면에서는 EDI 관련 연구개발비, 주식보상비용 및 상장 준비 비용 등 일회성 비용이 반영됨에 따라 마진율이 소폭 하락. 2025년은 매출액 213억원(+13.0% YoY), 영업이익 42억원(+19.0% YoY)을 전망. 2025년까지 주식보상비용이 일부 반영되는 점을 제외하면 일회성 비용은 정상화될 전망. 최근 수익성 개선 요소로 작용 했던 비상주 프로젝트 비중이 지속적으로 상승하고 있고, 수익성 높은 유지보수 매출이 안정적으로 증가하는 가운데, 자사 솔루션 매출액이 증가할 전망으로, 2025년도 수익성은 재차 회복될 전망'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
