[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 06일 에코프로비엠(247540)에 대해 '불확실성 높은 정상화의 길'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
한화투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '24년 핵심 두 고객사(SKon/삼성SDI)향 수요 부진으로 판매량은 4Q23부터 5분기 연속 하락(24년 판매량 YoY -36% 전망). 25년 유럽 탄소 배출 규제 강화와 BOSK 가동으로 핵심 고객사의 수요 회복 기대. 동사의 양극재 출하량도 YoY +49% 증가 하며 23년 수준은 소폭 하회할 것으로 전망. 메탈가도 안정화되며 수익성은 +3.6%(vs 23년 2.3%, 24년 -1.5%(한화 추정치))로 회복 전망. 단, 삼성SDI는 25년 원통형 배터리 출하가 감소할 것으로 예상되고, 양극재 공급처도 다변화하고 있으므로 동사의 출하량 전망치는 불확실성 높다고 판단'라고 분석했다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이용욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 08월 01일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 190,600원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 190,600원 대비 -16.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 135,000원 보다는 18.5% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 190,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,048원 대비 -30.2% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
한화투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '24년 핵심 두 고객사(SKon/삼성SDI)향 수요 부진으로 판매량은 4Q23부터 5분기 연속 하락(24년 판매량 YoY -36% 전망). 25년 유럽 탄소 배출 규제 강화와 BOSK 가동으로 핵심 고객사의 수요 회복 기대. 동사의 양극재 출하량도 YoY +49% 증가 하며 23년 수준은 소폭 하회할 것으로 전망. 메탈가도 안정화되며 수익성은 +3.6%(vs 23년 2.3%, 24년 -1.5%(한화 추정치))로 회복 전망. 단, 삼성SDI는 25년 원통형 배터리 출하가 감소할 것으로 예상되고, 양극재 공급처도 다변화하고 있으므로 동사의 출하량 전망치는 불확실성 높다고 판단'라고 분석했다.
◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 160,000원 -> 160,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 이용욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2024년 08월 01일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 160,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 160,000원을 제시하였다.
◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 190,600원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 190,600원 대비 -16.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 135,000원 보다는 18.5% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 에코프로비엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 190,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,048원 대비 -30.2% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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