[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 07일 엘앤에프(066970)에 대해 '길어지는 적자, 이번이 마지막 고비이길'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
다올투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '엘앤에프 2Q24 Review. 약 500억원 규모의 재고자산평가충당금 환입되며 전분기 대비 적자폭 축소된 영업이익 -824억원(OPM -15.2%) 기록. 기존 고객사향 판매량 회복이 늦어지고 있어 신규 제품(미드니켈, LFP 등)이 고객사 테스트 통과 후 빠른 시일 내 수주로 이어지길 기대. 증설 스케줄 지연 및 부진한 수요를 반영하여 향후 영업이익 예상치를 대폭 낮추며, 적정주가 산정 시점인 2027년 영업이익도 -28% 하향, 적정주가도 14만원으로 하향.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 'Q24P 매출액 5,548억원(QoQ -13%, YoY -60%), 영업이익 -842억원 (OPM -15.2%, QoQ 적지), 순이익 -744억원 기록. 재고자산평가충당금 환입금이 약 500억원 반영되었으며, 이를 제외한 영업이익률은 약 -24.2%로 높은 원가 부담이 지속되는 중. 월별 대구 양극재 수출 데이터에서도 알 수 있듯이 1월부터 4월까지 이어지던 양극재 판매량 증가세는 5월부터 다시 하락하여 2Q 판매량 약 1.3만톤 기록하며 전분기 대비 3% 증가에 그침. 판가는 연초 이후 이어진 리튬 가격 하락이 본격적으로 반영되며 약 -13% 하락.'라고 밝혔다.


◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 140,000원(-17.6%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 07월 17일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 08일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.


◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 214,375원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 214,375원 대비 -34.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 130,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 214,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 259,375원 대비 -17.3% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.