[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 27일 한온시스템(018880)에 대해 '재도약의 시기가 다가온다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
흥국증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '1분기를 저점으로 하반기부터 ① 원가절감(물류비/조직효율화/고객사 리커버리), ② 미주 전동컴프레서 공장투자에 대한 노력이 가시화되며 뚜렷한 영업이익 정상화 구간에 진입할 전망. 1분기 매출원가율을 높였던 구조조정비용은 사업계획상 집행된 200억원 중 1분기 25억원, 잔여분은 2~3분기 중으로 마무리 예정. 이에 인력감축 효과, 고객사 비용분담 등으로 4분기 수익성을 회복할 것.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 ''24년 1분기 매출액 2.4조원(+2.7% YoY, -2.4% QoQ), 영업이익 653억원(+8.5% YoY, +22.6% QoQ, opm 2.7%)을 기록. 매출은 주요 고객사의 생산 규모 약세(-3%~-10%)에도 불구, 환율 상승에 따른 북미지역 선방과 물류비 개선을 통해 이를 상쇄하며 비수기인 1분기임에도 양호한 실적을 기록. 그러나 영업이익 및 순이익(101억원, -77.6% YoY)은 시장 예상치를 소폭 하회. 계절적 비수기와 더불어 구조조정에 따른 일시적 인건비 상승, 북미 신규 전동화 공장 투자, 고객사 비용분담 지연 등에 기인.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 7,000원(최근 1년 이내 신규발행)
흥국증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 7,000원을 제시했다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,195원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,195원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다는 27.3% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,195원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,200원 대비 -21.8% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
흥국증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '1분기를 저점으로 하반기부터 ① 원가절감(물류비/조직효율화/고객사 리커버리), ② 미주 전동컴프레서 공장투자에 대한 노력이 가시화되며 뚜렷한 영업이익 정상화 구간에 진입할 전망. 1분기 매출원가율을 높였던 구조조정비용은 사업계획상 집행된 200억원 중 1분기 25억원, 잔여분은 2~3분기 중으로 마무리 예정. 이에 인력감축 효과, 고객사 비용분담 등으로 4분기 수익성을 회복할 것.'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 ''24년 1분기 매출액 2.4조원(+2.7% YoY, -2.4% QoQ), 영업이익 653억원(+8.5% YoY, +22.6% QoQ, opm 2.7%)을 기록. 매출은 주요 고객사의 생산 규모 약세(-3%~-10%)에도 불구, 환율 상승에 따른 북미지역 선방과 물류비 개선을 통해 이를 상쇄하며 비수기인 1분기임에도 양호한 실적을 기록. 그러나 영업이익 및 순이익(101억원, -77.6% YoY)은 시장 예상치를 소폭 하회. 계절적 비수기와 더불어 구조조정에 따른 일시적 인건비 상승, 북미 신규 전동화 공장 투자, 고객사 비용분담 지연 등에 기인.'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 7,000원(최근 1년 이내 신규발행)
흥국증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 7,000원을 제시했다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,195원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,195원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다는 27.3% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,195원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,200원 대비 -21.8% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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