[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 '대주주의 마법을 기대할 수 있을까요?'이라며 투자의견 'NEUTRAL'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
하나증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '투자의견 Neutral을 유지, 목표주가를 기존 7,200원에서 신규 6,500원(2024년/2025년 추정 EPS와 P/E 15배 적용)으로 조정. 1분기 실적은 예상치에 부합. 낮아진 기저와 수익성 개선 활동, 사업성이 개선된 신규 프로그램 시작 등으로 실적이 개선되는 방향이지만, 성장성/수익성이 하락한 상황에서 충분히 매력적인 Valuation을 제공할 만큼의 개선 속도와 레벨을 보여주지 못하고 있음. 대주주 변경을 위한 유상증자(주식수 12.2% 증가)가 진행 중인데, 증자 금액 중 2천억원을 차입금 상환에 사용해도 1분기말 3.78조원의 순차입금과 상승한 이자율 감안 시 금년 영업이익의 절반을 이자비용으로 부담한다는 것도 고려해야 함. 향후 대주주 변경에 따른 경영적 효과가 유상증자로 인한 희석을 충분히 상쇄하고 추가적인 주당 가치 상승을 이끌어 낼지 지켜봐야 할 것'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,200원 -> 6,500원(-9.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,500원은 2024년 05월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 7,200원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 11일 최고 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,500원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,550원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 6,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,550원 대비 -13.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다는 18.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,400원 대비 -19.7% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
하나증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '투자의견 Neutral을 유지, 목표주가를 기존 7,200원에서 신규 6,500원(2024년/2025년 추정 EPS와 P/E 15배 적용)으로 조정. 1분기 실적은 예상치에 부합. 낮아진 기저와 수익성 개선 활동, 사업성이 개선된 신규 프로그램 시작 등으로 실적이 개선되는 방향이지만, 성장성/수익성이 하락한 상황에서 충분히 매력적인 Valuation을 제공할 만큼의 개선 속도와 레벨을 보여주지 못하고 있음. 대주주 변경을 위한 유상증자(주식수 12.2% 증가)가 진행 중인데, 증자 금액 중 2천억원을 차입금 상환에 사용해도 1분기말 3.78조원의 순차입금과 상승한 이자율 감안 시 금년 영업이익의 절반을 이자비용으로 부담한다는 것도 고려해야 함. 향후 대주주 변경에 따른 경영적 효과가 유상증자로 인한 희석을 충분히 상쇄하고 추가적인 주당 가치 상승을 이끌어 낼지 지켜봐야 할 것'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,200원 -> 6,500원(-9.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 송선재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,500원은 2024년 05월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 7,200원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 11일 최고 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 6,500원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,550원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 6,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,550원 대비 -13.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 5,500원 보다는 18.2% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,550원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,400원 대비 -19.7% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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