[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 14일 한국콜마(161890)에 대해 'ERP 시스템 교체로 3분기 성장 둔화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 61,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '3분기 매출액은 5,164억원(+9% YoY), 영업이익은 310억원(+71.5% YoY)을 기록하며 시장기대치를 각각 6%, 25% 하회. ① 8월부터 도입된 ERP시스템(전사자원관리시스템) 교체로 인한 가동률 하락, ② ERP 관련 감가상각비 7.4억원(월평균 3.5억원 반영), ③ 성과급 30억원 충당금 반영에 기인. 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 3분기 실적을 반영하여 61,000원으로 하향. 목표주가는 2024F EPS에 목표 PER 17.4배(화장품 업종 평균 PER)를 적용. 동사는 실적발표 이후 15.5% 하락. 10월 고객사 주문량을 감안한 현 주가 하락은 과도한 것으로 판단되며 저점매수를 추천.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '한국콜마는 포괄적 주식교환으로 기존 연우 보유 지분 55% 외 45%를 모두 확보함. 신주상장일은 2024년 3월 6일이며, 주식 교환이 마무리되면 연우(현재 시총 1,700억원)는 상장 폐지됨. 연우가 완전 자회사로 편입될 경우 더블카운팅 이슈가 해소되어 제대로 된기업가치를 인정받을 수 있음. 연우는 3분기 매출액 612억원(+13.2% YoY), 영업이익 16 억원(흑자전환 YoY)에 성공하며 2024년 성공적인 턴어라운드가 기대.'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 61,000원(-18.7%)
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2023년 08월 14일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -18.7% 감소한 가격이다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,286원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,286원 대비 -13.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 55,000원 보다는 10.9% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,538원 대비 31.3% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
유안타증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '3분기 매출액은 5,164억원(+9% YoY), 영업이익은 310억원(+71.5% YoY)을 기록하며 시장기대치를 각각 6%, 25% 하회. ① 8월부터 도입된 ERP시스템(전사자원관리시스템) 교체로 인한 가동률 하락, ② ERP 관련 감가상각비 7.4억원(월평균 3.5억원 반영), ③ 성과급 30억원 충당금 반영에 기인. 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 3분기 실적을 반영하여 61,000원으로 하향. 목표주가는 2024F EPS에 목표 PER 17.4배(화장품 업종 평균 PER)를 적용. 동사는 실적발표 이후 15.5% 하락. 10월 고객사 주문량을 감안한 현 주가 하락은 과도한 것으로 판단되며 저점매수를 추천.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '한국콜마는 포괄적 주식교환으로 기존 연우 보유 지분 55% 외 45%를 모두 확보함. 신주상장일은 2024년 3월 6일이며, 주식 교환이 마무리되면 연우(현재 시총 1,700억원)는 상장 폐지됨. 연우가 완전 자회사로 편입될 경우 더블카운팅 이슈가 해소되어 제대로 된기업가치를 인정받을 수 있음. 연우는 3분기 매출액 612억원(+13.2% YoY), 영업이익 16 억원(흑자전환 YoY)에 성공하며 2024년 성공적인 턴어라운드가 기대.'라고 밝혔다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 61,000원(-18.7%)
유안타증권 이승은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2023년 08월 14일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -18.7% 감소한 가격이다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 70,286원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 70,286원 대비 -13.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 55,000원 보다는 10.9% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 한국콜마의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 70,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,538원 대비 31.3% 상승하였다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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