[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 '조금씩 보이는 해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
메리츠증권에서 카카오(035720)에 대해 '3분기 자회사 부진에도 비용 절감으로 이익 기대치 상회. 전일 자회사 영업이익 기대치 하회에도 불구하고 비용 통제로 이익 선방. 게임즈/에스엠 예상 소폭 하회했음에도 전사 차원의 비용 절감 효과가 컸음. 2023년 사업부 구조조정 및 신규 투자 부담으로 고단했던 시기. 비용 증분 부담 낮아지고 사업 정리 효과 나타나며 2024년은 이익 성장기 돌입. 투자 테마에는 열세이나 턴어라운드 예상되어 비워있는 포트 채울 때'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '카카오의 3분기 연결 매출 및 영업이익은 각각 2조 1,609억원(+16% YoY, 이하 동일)과 1,403억원(-7%)으로 선방. 매출 하회는 미디어 부문으로 영업이익에 미치는 영향은 없음. 네이버와 유사하게 전사적인 비용 통제 효과가 발휘됨. 특히 사업부 효율화를 위한 구조조정 일회성 비용이 발생했음에도 불구하고 인건비가 전분기 대비 감소한 점이 이익에 주효했음.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 11월 02일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 10일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 55,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,429원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,429원 대비 -11.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 45,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,350원 대비 -19.3% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
메리츠증권에서 카카오(035720)에 대해 '3분기 자회사 부진에도 비용 절감으로 이익 기대치 상회. 전일 자회사 영업이익 기대치 하회에도 불구하고 비용 통제로 이익 선방. 게임즈/에스엠 예상 소폭 하회했음에도 전사 차원의 비용 절감 효과가 컸음. 2023년 사업부 구조조정 및 신규 투자 부담으로 고단했던 시기. 비용 증분 부담 낮아지고 사업 정리 효과 나타나며 2024년은 이익 성장기 돌입. 투자 테마에는 열세이나 턴어라운드 예상되어 비워있는 포트 채울 때'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '카카오의 3분기 연결 매출 및 영업이익은 각각 2조 1,609억원(+16% YoY, 이하 동일)과 1,403억원(-7%)으로 선방. 매출 하회는 미디어 부문으로 영업이익에 미치는 영향은 없음. 네이버와 유사하게 전사적인 비용 통제 효과가 발휘됨. 특히 사업부 효율화를 위한 구조조정 일회성 비용이 발생했음에도 불구하고 인건비가 전분기 대비 감소한 점이 이익에 주효했음.'라고 밝혔다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2023년 11월 02일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 10일 72,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 55,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,429원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,429원 대비 -11.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 45,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,350원 대비 -19.3% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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