[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 '불확실한 것과 확실한 것'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
유안타증권에서 카카오(035720)에 대해 '3Q23 매출액 2조 1,609억원 YoY +16% (에스엠 제외 시 YoY +2%), 영업이익 1,403억원 YoY -7%(에스엠 제외 시 1,151억원, YoY -23%), 지배순이익 333억원 YoY -69%(에스엠 제외시 -429억원, 적자전환). 영업이익 시장기대치 상회. 커머스 및 주요 자회사 사업부문이 고성장을 유지하고 있는 가운데, 친구탭 트래픽 상승에 따른 광고 단가 상승(9월), 톡채널 수 증가, 4분기 광고 성수기 효과로 4분기 및 2024년 실적 개선 지속 전망. 2024년 광고/커머스 및 주요사업 부문 성장이 이어지며 실적 개선 예상되나, 에스엠 인수와 관련된 불확실성(카카오뱅크 지분매각, 에스엠 인수무효 등), 정부의 플랫폼 규제에 따른 플랫폼 수수료(모빌리티 등) 인하 압력은 여전히 불확실한 요인으로 남아 있음. SOTP 방식으로 산정한 동사 기업가치의 한 부분인 연결 자회사 기업가치 하락, 에스엠 인수 관련 여러 불확실성을 반영하여, 목표주가를 65,000원으로 하향 조정'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 65,000원(-13.3%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이창영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2023년 09월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 13일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 65,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,810원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,810원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 75,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,350원 대비 -18.8% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
유안타증권에서 카카오(035720)에 대해 '3Q23 매출액 2조 1,609억원 YoY +16% (에스엠 제외 시 YoY +2%), 영업이익 1,403억원 YoY -7%(에스엠 제외 시 1,151억원, YoY -23%), 지배순이익 333억원 YoY -69%(에스엠 제외시 -429억원, 적자전환). 영업이익 시장기대치 상회. 커머스 및 주요 자회사 사업부문이 고성장을 유지하고 있는 가운데, 친구탭 트래픽 상승에 따른 광고 단가 상승(9월), 톡채널 수 증가, 4분기 광고 성수기 효과로 4분기 및 2024년 실적 개선 지속 전망. 2024년 광고/커머스 및 주요사업 부문 성장이 이어지며 실적 개선 예상되나, 에스엠 인수와 관련된 불확실성(카카오뱅크 지분매각, 에스엠 인수무효 등), 정부의 플랫폼 규제에 따른 플랫폼 수수료(모빌리티 등) 인하 압력은 여전히 불확실한 요인으로 남아 있음. SOTP 방식으로 산정한 동사 기업가치의 한 부분인 연결 자회사 기업가치 하락, 에스엠 인수 관련 여러 불확실성을 반영하여, 목표주가를 65,000원으로 하향 조정'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 75,000원 -> 65,000원(-13.3%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이창영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2023년 09월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 13일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 65,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 62,810원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,810원 대비 3.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 75,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,810원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,350원 대비 -18.8% 하락하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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