[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 09일 에스엠(041510)에 대해 '매출 부진은 일시적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 '3Q23 매출 2,663억원(YoY +11.8%), OP 505억원(YoY +69.8%)로 컨센서스(530억원) 부합, 2개 분기 연속 최대실적 기록. 호실적 요인은 분기 최대 앨범판매량(897만장)에 따른 믹스 개선 및 영업 레버리지 발생했기 때문. 에스엠 별도 OPM 25.4%(YoY+5.4%p)으로 13년 3분기 이후 가장 높은 수익성 기록. 다만 연결 매출이 시장 예상 하회(-15.1%)한 이유는 별도 MD매출과 자회사 내 매출 볼륨큰 C&C/키이스트 부진 때문. 다만 4Q는 1)시즌그리팅(MD) 발매, 2)C&C 광고업황 회복및 계절적 성수기 도래, 3)키이스트 제작편수 증가, 5)BM 매출 온기 인식으로 회복될 것으로 전망. 투자의견 Buy, 목표주가 180,000원, Top-picks 유지.'라고 분석했다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 104,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 157,733원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 157,733원 대비 14.1% 높으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 170,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 교보증권이 에스엠의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 157,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,737원 대비 28.5% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스엠 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엠(041510)에 대해 '3Q23 매출 2,663억원(YoY +11.8%), OP 505억원(YoY +69.8%)로 컨센서스(530억원) 부합, 2개 분기 연속 최대실적 기록. 호실적 요인은 분기 최대 앨범판매량(897만장)에 따른 믹스 개선 및 영업 레버리지 발생했기 때문. 에스엠 별도 OPM 25.4%(YoY+5.4%p)으로 13년 3분기 이후 가장 높은 수익성 기록. 다만 연결 매출이 시장 예상 하회(-15.1%)한 이유는 별도 MD매출과 자회사 내 매출 볼륨큰 C&C/키이스트 부진 때문. 다만 4Q는 1)시즌그리팅(MD) 발매, 2)C&C 광고업황 회복및 계절적 성수기 도래, 3)키이스트 제작편수 증가, 5)BM 매출 온기 인식으로 회복될 것으로 전망. 투자의견 Buy, 목표주가 180,000원, Top-picks 유지.'라고 분석했다.
◆ 에스엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 104,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.
◆ 에스엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 157,733원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 157,733원 대비 14.1% 높으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 170,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 교보증권이 에스엠의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 157,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,737원 대비 28.5% 상승하였다. 이를 통해 에스엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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