◆ 한국전력 리포트 주요내용
삼성증권에서 한국전력(015760)에 대해 '이익 추정치 미세 조정에 따라 목표주가
26,000원과 BUY 투자의견을 유지. 연료비 연동 및 기후비용 반영 등 전기요금 체제
개편에 대한 논의가 진행 중이며, 한전의 실적 가시성 제고가 기대되는 상황'라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 '매출액은 전년대비 1.3% 감소한 15.7조원에 그쳤으나, 영업
이익은 88% 급증한 2.3조원을 기록하여 시장 기대치를 소폭 하회. 유가 급락에 따
른 영업비용 절감이 실적 개선에 주효'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2020년 08월 14일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 11월 14일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,562원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,562원 대비 -5.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋대우의 23,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,562원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,312원 대비 -2.6% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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