[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 23일 현대차(005380)에 대해 '반가운 환율 효과, 지속되는 원가 부담'이라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
DB금융투자에서 현대차(005380)에 대해 '- 2Q19 실적은 매출액 26조 9,664원(+9.1%YoY, +12.4% QoQ), 영업이익 1조 2,377억원(+30.2%YoY, +50.1%QoQ)으로 시장기대치를 상회했다
- 환율효과를 제외한 전년 동기 대비 2Q19 영업이익 개선은 약 230억원에 그친 것으로 파악된다. 2Q19에 ASP가 가장 높은 국내 도매 판매(+8.1%YoY) 및 SUV 판매 비중(+5.5%p)의 증가에 의해 Mix가 개선됐음에도 불구하고 원가 부담이 이를 상쇄했기 때문이다'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '10%에 가까운 내수 판매 증가에도 불구하고 환율 효과를 제외하면 상반기 영업이익 개선은 11.5%에 그쳤다. 쏘나타를 비롯한 내수 판매량 역시 6월 이후 둔화 추세이다. 하반기 팰리세이드의 북미 판매에 의한 북미 권역 도매 판매 반등과 인센티브 하향 안정화의 지속 여부를 확인하고 가도 늦지 않다. 투자의견을 HOLD로 유지한다.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2019년 06월 04일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 27일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 10월 26일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 140,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,263원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,263원 대비 -14.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 120,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,444원 대비 13.7% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대차 리포트 주요내용
DB금융투자에서 현대차(005380)에 대해 '- 2Q19 실적은 매출액 26조 9,664원(+9.1%YoY, +12.4% QoQ), 영업이익 1조 2,377억원(+30.2%YoY, +50.1%QoQ)으로 시장기대치를 상회했다
- 환율효과를 제외한 전년 동기 대비 2Q19 영업이익 개선은 약 230억원에 그친 것으로 파악된다. 2Q19에 ASP가 가장 높은 국내 도매 판매(+8.1%YoY) 및 SUV 판매 비중(+5.5%p)의 증가에 의해 Mix가 개선됐음에도 불구하고 원가 부담이 이를 상쇄했기 때문이다'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '10%에 가까운 내수 판매 증가에도 불구하고 환율 효과를 제외하면 상반기 영업이익 개선은 11.5%에 그쳤다. 쏘나타를 비롯한 내수 판매량 역시 6월 이후 둔화 추세이다. 하반기 팰리세이드의 북미 판매에 의한 북미 권역 도매 판매 반등과 인센티브 하향 안정화의 지속 여부를 확인하고 가도 늦지 않다. 투자의견을 HOLD로 유지한다.'라고 밝혔다.
◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2019년 06월 04일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 27일 140,000원을 제시한 이후 하락하여 18년 10월 26일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 140,000원을 제시하였다.
◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 164,263원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 164,263원 대비 -14.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 120,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 164,263원은 직전 6개월 평균 목표가였던 144,444원 대비 13.7% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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