다음은 현대증권 리서치센터의 신규 및 기존 종목추천 현황입니다.
<안정성장형 포트폴리오>
◆ 신규 추천주
△유한양행
- 3분기 도입 신약 내수 판매 및 원료 의약품 수출 호조 지속, 수익성도 개선 추세로 안정적
- 도매 수수료 인하, 고수익성 원료의약품 매출 비중 확대 영향으로 2015년 실적 개선 기대
◆ 추천 제외주
-삼성SDI
◆ 기존 추천주
△SK네트웍스
- 정보통신분야 대손충당금 인식으로 3분기 실적은 시장 컨센서스 하회할듯, 하지만 악재 요인 선반영으로 4분기 실적 개선기대
- 패션부분 성수기 효과와 렌터카 부문 지속성장 예상, 워커힐 호텔내 면세점 확장으로 중국관광객 수요 증가에 대응 전망
△아이마켓코리아
-국내 온라인 유통 관련 견고한 밸류체인 구축하고 있으며, 신규 고객 확보로 비삼성 고객사 매출 꾸준히 증가
- 중국과 베트남등 해외 수출 확대로 안정적 성장 전망, 해외법인 실적 개선에 따른 4분기 실적 개선 기대
△한국전력
-환율 및 유가 안정세로 연료비 절감 효과 기대, 전력판매 실적 호조에 따른 3분기 실적개선 전망
-자사주 매각으로 인한 잠재적 물량 부담은 크지 않을 전망이며, 한전부지 매각에 따른 부채비율 감소 효과로 재무구조 개선 기대
△NAVER
-동사의 핵심 사업인 글로벌 메신저 LINE의 올해 가입자 6억명 돌파 전망, 아시아외 중남미 국가에서도 가입자 증가 및 매출 증가 추세
- 라인의 주 수익원인 게임, 스티커, 광고 모두 실적 상승 예상, 카카오와 비교, 저평가 상태에 따른 벨류에이션 부담 감소도 긍정적
△대한항공
-항공기 수급과 화물기 수급이 향후 개선되면서 요율 개선이 예상되고 유가와 환율의 안정으로 이익 안정성 개선 전망
- 최근 급성장하고 있는 항공우주 사업 부문의 연간 두자리수 성장에 따른 가치 부각으로 성장성 부각 예상
△SK
- 자회사 관련 일회성 손실 소멸과 SK텔레콤 중심의 이익 개선 가시화에 따른 모멘텀 강화 전망
- 에너지관련 자회사들의 악재 선반영과 실적 바닥 통과 한것으로 판단, 배당 및 주주가치 증대 효과로 하반기 턴어라운드 기대
△KCC
-2분기 건자재부문 영업이익 전분기 대비 46% 급등하며 이익모멘텀 증명, 원자재가격 하락에 따른 이익의 질적 개선도 긍정적
- 하반기 건자재 부문 양호한 실적 전망 예상과 자동차, 조선등의 전방산업 업황 개선시 추가적인 이익 개선 전망
△한전KPS
- 발전설비용량 증가와 정비물량 증가로 장기 성장이 가능하고 해외성장 잠재력도 높은 상황이며 상반기 대비 하반기 이익증가 예상
- 최근 정부의 배당강화 정책으로 배당성향이 과거 최고치인 70%까지 상향될 수 있음
△삼성전자
- 태블릿PC의 경우 전년대비 큰 폭의 출하 성장 및 스마트폰도 전체적으로 안정적 성장이 지속될 전망
- 메모리 사업부의 실적호조 지속과 함께 배당성향 증가, 자사주 매입 가능성 등 주주친화정책 긍정적
<액티브형 포트폴리오>
◆ 신규 추천주
△산성앨엔에스
- 중국인 관광객에 의한 수요, 중국 본토에 대한 본격 진출 등 높은 성장 잠재력 보유 긍정적
- 리더스 마스크팩의 타오바오 내 판매순위는 외자계 브랜드를 제치고 꾸준히 3위권을유지하는 등 브랜드 인지도 우수
◆ 추천 제외주
-없음
◆ 기존 추천주
△심텍
- MCP와 FC-CSP를 앞세운 주력 제품군 매출이 증가하는 등 제품 믹스 개선과 가동률 상승 긍정적
- 가동률 상승에 따른 영업레버리지가 큰 원가구조를 가지는 등 하반기 가파른 실적 개선 예상
△화인베스틸
-선박의 선체를 지지하는 인버티드 앵글 등 조선형 앵글형강 국내 1위 업체로 높은 수익성 이어질 전망
- 생산성 개선 투자 및 신규제품 판매, 이자 비용 감소 등 실적개선 전망되며 동종업체 대비 큰 폭 할인 거래 판단
△나이스정보통신
-신용카드 소액결제 비중 확대 및 거래건수 증가에 따른 높은 매출 성장세 지속중
- 편의점 및 대형 커피전문점, 프랜차이즈등 소액결제 비중 높은 거래처 확보로 결제시장 성장의 수혜 예상
△KH바텍
-전략 거래선의 외장 메탈 장착 스마트폰 플래그십 모델 지속 출시 예상에 따른 수혜 예상
-중화권 업체들의 외장 메탈 수요가 본격화 될 경우 실적 모멘텀은 더욱 부각될 전망
△현대공업
-차량 내장 전문업체로 하반기에도 제네시스 판매호조, 신형 쏘렌토 출시 등 신차효과 및 평균판매단가 상승으로 실적호조세 지속 전망
-중국법인 성장과 본사 공장 확장 등 성장성이 기대되며 수익성과 재무구조 등도 긍정적
△벽산
- 무기질 단열재 내수시장을 KCC와 양분하고 있으며, 정부의 규제강화로 수혜 예상, 건축경기 호조에 따른 안정적 수요 전망
- 자회사 하츠와 벽산페인트의 턴어라운드에 따른 실적 개선과 유기질 단열재 생산능력 증설로 2015년 실적 개선 기대
△원익IPS
- 2분기 실적은 예상치 대비 부진하였지만 이연된 장비 매출효과로 3분기는 일시적 부진이 해소될 전망
- 내년까지 기대되는 메모리(3D낸드, D램)와 비메모리(LSI) 신규라인 투자에 따라 점차 본격적인 실적 성장세 진입 전망
△하림홀딩스
-홈쇼핑, 음식료, 사료, 농축산업, 농축산금융으로 구성된 성장가능성이 높은 자회사 포트폴리오 구성이 매력적
-중국, 필리핀, 베트남 등의 해외진출 성과가 기대되며 약 40.7%를 가지고 있는 NS홈쇼핑의 가치 부각 기대
[뉴스핌 Newspim] 백현지 기자 (kyunji@newspim.com)
