[뉴스핌=김연순 기자] 원화 강세가 이어지면 영업적자를 내는 수출 중소기업의 비중이 지난해보다 10%p 늘어날 것으로 추산된다. 

특히 원/달러 환율이 1000원으로 떨어지면 수출 비중이 높은 전기·전자와 섬유업종 기업의 영업이익은 적자전환이 예상된다.

금융감독원은 2011년 재무제표가 등록된 외부감사 중소기업 가운데 수출실적이 있는 722곳을 상대로 스트레스테스트를 시행한 결과를 6일 발표했다.

스트레스테스트 결과 경기침체와 환율하락에 따른 매출감소로 영업적자 기업 비중이 10%포인트 늘어날 수 있는 것으로 나타났다. 스트레스테스트는 매출액 증가율이 지난해 2.2%에서 올해 1.1%, 원/달러 환율이 지난해 말 1071.10원에서 올해 1000원까지 떨어지는 것을 가정했다.

수출 비중이 높은 전기·전자업종 기업의 영업이익률은 지난해 3.4%에서 올해 -0.1%로 적자전환이 예상됐다. 섬유업종도 지난해 0.1%에서 올해 -2.2%로 적자 전환될 것으로 전망됐다. 자동차 부품업종 기업의 영업이익률은 지난해 4.7%에서 올해 1.9%로 낮아질 것으로 추정됐다.

금감원이 국민, 신한, 우리, 하나, 외환, 산업, 기업, 농협 등 8개 은행 조사에서 원/달러 환율로 가장 타격이 큰 업종은 정보통신(IT)과 자동차, 조선업종인 것으로 파악됐다. 

입본 업체들과의 수출 경합도가 높아서 엔화 약세가 지속하면 가격경쟁력과 시장점유율이 떨어질 가능성이 크기 때문이다. 주요 은행은 원/달러 환율 손익분기점을 1016.20원, 엔/원 환율 손익분기점을 1160.60원으로 봤다. 손익분기점 환율은 기업이 수출할 수 있는 한계 환율을 말한다.

수출 중소기업의 영업이익률(매출액 대비 영업이익 비율)은 5.5%에서 3.2%, 기업 수입 가운데 얼마를 이자비용으로 쓰는지 보여주는 이자보상배율은 2.7배에서 1.5배로 감소했다.

설문에 응답한 중소기업 중 61.5%는 지난해 원화 강세로 영업이익이 전년 대비 6~30% 감소했다고 답했다. 올해도 원화 강세가 이어지면 수출실적이 지난해 보다 10~20% 감소할 것이라고 답한 기업도 45.3%였다.

수출 중소기업이 손익분기점으로 생각하는 환율은 원/달러 환율이 1069원, 엔/원 환율이 1214원이었다. 환율변동위험 관리수준은 44.9%가 낮은 수준이라고 밝혔다. 비용부담과 정보부족, 키코사태 영향 등의 영향 탓이다.

금감원 이기연 부원장보는 "수출 경쟁력이 있지만 일시적으로 유동성이 부족한 업종은 자금지원을 확대하고 수출 중소기업에 무역금융을 적극적으로 취급하도록 지도하겠다"고 말했다.

금감원은 은행들이 거래 중소기업에 환위험 관리 교육과 컨설팅 등 환율관련 서비스를 제공하고 수출 중소기업과는 정상적인 환 헤지(hedge) 계약을 체결하도록 지도할 계획이다.

[뉴스핌 Newspim] 김연순 기자 (y2kid@newspim.com)