[뉴스핌=정경환 기자] KDB대우증권은 11일 한국금융지주에 대해 불황에 강한 수수료 중시믜 수익 구조로 대형사 중 가장 안정적인 이익 추이를 보이고 있다고 진단했다. 투자의견 매수, 목표주가 5만8000원 유지.
정길원 KDB대우증권 연구원은 "지난 2분기 세전 이익이 824억원(한투증권 735억원)으로 컨센서스 755억원에 부합할 것"이라며 "직전 분기 228억원(한투증권 256억원)에 비해 크게 개선됐다"고 평했다.
정 연구원은 "지난 1분기 기준으로 국내 증권사의 40% 가량이 적자 전환할 정도로 불황이 지속되는 상황에서 동사의 수익구조는 부각된다"며 "이는 브로커리지 수익 외에도 수익증권 판매 및 운용보수 등이 기여하기 때문으로, 수수료 수익의 규모가 그만큼 큰 것"이라고 설명했다.
그는 이어 "한국금융지주도 기타 자회사들의 실적은 평이한 수준"이라며 "한투증권에서 브로커리지 부문과 채권 평가익 및 수익증권 상환 이익이 증가한 영향이 크다"고 덧붙였다.
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[뉴스핌] 정경환 기자 (hoan@newspim.com)
