세아베스틸, 2Q 어닝 서프라이즈..목표가 ↑-하나대투

기사입력 : 2011년07월29일 07:34

최종수정 : 1970년01월01일 09:00

[뉴스핌=김양섭 기자]하나대투증권은 29일 세아베스틸에 대해 "2분기 사상 최대실적 기록 , 예상치를 넘어선 서프라이즈 수준이다"며 목표주가를 8만3000원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

김정욱 하나대투증권 연구원은 "2분기 실적개선이 두드러진 원인은 1) 수요호조에 힘입어 가동률이 116% 수준으로 늘어나 고정비부담이 줄어든데다, 2) 전방산업 수요확산에 따라 고부가 제품 중심으로 product mix가 개선되었으며, 3) 철스크랩가격 하향안정으로 롤마진이 확대되었기 때문이다"고 분석했다.

2분기 매출액은 전분기 대비 11% 증가한 6,741억원, 영업이익은 959억원으로 29% 신장됐다. 2분기 영업이익률은 전분기 대비 1.8%p 개선된 14.2%에 달했으며, 단조사업부문 적자를 감안하면 특수강부문 마진이 15% 선을 넘었을 것으로 분석됐다.

김 연구원은 "하반기에도 특수강부문의 성장 지속과 단조부문 수주 가세에 힘입어 어닝모멘텀이 이어질 전망이다"며 "8월 보완투자를 통해 특수강 제강능력은 220만톤, 제품 생산능력은 200만톤으로 각각 20만톤씩 늘어날 계획이다"고 분석했다.

특히, 국내 특수강봉강시장 성장속도가 세아베스틸 판매증가 속도보다 빨라 CAPA(생산능력) 확대효과는 클 것으로 기대된다는 설명이다.

김 연구원은 "세아베스틸은 2분기 사상 최대 판매량을 기록했으나, 국내 특수강봉강시장 M/S(시장점유율)가 오히려 떨어진 점은 이를 반증하는 것이다"면서도 "다만, 비수기인 3분기는 설비보수에 따른 생산차질로 영업실적이 다소 둔화되겠지만, 단조부문 수주 본격화로 실적모멘텀 약화를 상쇄시킬 전망이다"고 말했다.

3분기 영업이익은 703억원으로 전분기 대비 27% 감소할 것으로 예상되나, 본격적인 특수강 CAPA 확대효과와 단조부문 적자축소에 힘입어 4분기 영업이익은 40% 늘어난 987억원으로 추정됐다.

목표주가 83,000원은 상향 조정된 2011년 추정 EPS(7,302원)에 목표 PER 11.4배를 적용했다.

김 연구원은 "최근 세아베스틸 주가는 연일 사상 최고가를 경신하고 있으나, 하반기에도 성장모멘텀은 식지 않을 것으로 보여 추가적인 upside potential은 가능하다는 판단이다"고 전망했다.

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[뉴스핌 Newspim] 김양섭 기자 (ssup825@naver.com)

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6월 경상수지 최대 흑자 [서울=뉴스핌] 박가연 기자 = 지난 6월 우리나라의 경상수지가 전월에 이어 역대 최대 흑자를 기록했다. 반도체를 중심으로 한 정보기술(IT) 품목 수출 호조로 월간 상품수출이 처음으로 1000억달러를 넘어선 영향이다. [자료=한국은행] 한국은행이 6일 발표한 '2026년 6월 국제수지(잠정)'에 따르면 지난 6월 경상수지는 497억3000만달러 흑자로 집계됐다. 전월(386억1000만달러)에 이어 두 달 연속 월간 기준 역대 최대 기록을 갈아치웠다. 이에 따라 올해 상반기 누적 경상수지 흑자는 1910억1000만달러를 기록했다. 경상수지 흑자를 견인한 것은 상품수지다. 6월 상품수지는 478억9000만달러 흑자를 기록하며 전월에 이어 역대 최대를 다시 썼다. 국제수지 기준 상품수출은 1123억7000만달러로 전년 동월 대비 84.5% 증가하며 월간 기준 처음으로 1000억달러를 넘어섰다. 상품수입은 644억8000만달러로 38.6% 늘었다. 통관 기준으로는 반도체 수출이 전년 동월 대비 196.9% 급증했고 컴퓨터·주변기기(SSD)는 282.7% 증가했다. IT 품목 수출은 160.4% 늘었으며 비IT 품목도 ▲석유제품(47.5%) ▲화공품(18.6%) ▲철강제품(17.9%) ▲승용차(6.1%) 등을 중심으로 18.6% 증가했다. 통관 기준 수입은 ▲원자재(30.5%) ▲자본재(35.3%) ▲소비재(16.4%)가 모두 늘었다. 서비스수지는 12억9000만달러 적자를 기록해 전월(-10억9000만달러)보다 적자 폭이 확대됐다. 여행수지는 외국인 입국자 증가와 유류할증료 인상 등에 따른 출국자 감소로 4억4000만달러 흑자를 기록했지만 지식재산권사용료수지는 전월 흑자에서 4억4000만달러 적자로 전환됐다. 본원소득수지는 배당소득을 중심으로 32억7000만달러 흑자를 기록해 전월(21억7000만달러)보다 흑자 폭이 확대됐다. 배당소득수지는 배당수입이 늘어난 데다 전월 분기배당에 따른 기저효과로 배당지급이 줄면서 25억6000만달러 흑자를 나타냈다. 금융계정 순자산은 6월 중 467억1000만달러 증가해 월간 기준 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 종전 최대였던 올해 3월(369억9000만달러)을 넘어선 것이다. 직접투자에서는 내국인의 해외투자가 80억1000만달러, 외국인의 국내투자가 46억3000만달러 각각 증가했다. 증권투자에서는 외국인의 국내 주식 매도세가 이어졌다. 외국인의 국내 주식 투자는 차익실현 매도 등의 영향으로 316억1000만달러 감소하며 전월(-310억5000만달러)에 이어 역대 최대 순매도 기록을 다시 경신했다. 외국인의 국내 채권투자는 세계국채지수(WGBI) 자금 유입에도 분기 말 만기도래 영향으로 증가 폭이 줄어든 52억9000만달러를 기록했다. 내국인의 해외 증권투자는 주식을 중심으로 35억6000만달러 증가했다. eoyn2@newspim.com 2026-08-06 08:00