[뉴스핌=양창균기자] 이정 곽민정 유진투자증권 애널리스트는 14일 에스에프에이 투자보고서를 내고 "이번 4/4분기 실적이 큰 폭으로 개선될 것으로 전망된다"고 분석했다. 이번 4/4분기 에스에프에이의 예상실적은 매출액 1821억원과 영업이익 182억원이다. 이는 전분기대비 각각 84%, 224%급증한 수치다.
이 애널리스트는 "에스에프에이 주가는 최근 밸류에이션 논란과 지속적인 상승 피로감 등으로 단기 조정을 받고 있다"며 "그러나 이번 4/4분기와 2011년 실적 호조세 그리고 차세대 디스플레이장비시장에서의 높은 성장성을 감안할 때 적극적인 매수를 권고한다"고 강조했다.
이 애널리스트는 투자의견 '스트롱바이'와 함께 목표주가 7만원을 제시했다.
다음은 보고서 내용입니다.
4Q10 Preview: 큰 폭으로 실적 개선될 전망
– 4Q10 실적은 디스플레이장비 공급 증가 등으로 크게 개선될 것으로 판단됨. 4Q10 매출액 및 영업이익은 각각 84.2%qoq, 224.5%qoq 증가한 1,821억원, 182억원에 달할 것으로 예상됨. 분기별 매출액 기준으로 4Q10가 최고 수준이며, 이러한 성장세는 2011년에 더욱더 확대될전망.
– 4Q10 신규수주는 전분기와 유사한 2,200억원선을 기록하여 2010년 신규수주가 8,000억원을 넘어설 것이며, 4Q10말 수주잔고는 대략 5,500억원에 이를 것으로 예상됨.
2011년에 세계적인 장비업체로 도약!
– 동사에 대한 투자포인트는 1) 삼성전자와의 높은 시너지효과와 2) 2010년 강한 실적 개선, 3)삼성전자의 반도체 및 디스플레이산업에 대한 공격적인 투자 수혜, 4) 차세대 디스플레이인 AMOLED장비 및 태양전지용 장비 공급에 따른 중장기적 높은 성장성 확보, 5) 반도체장비시장 진입, 6) 뛰어난 재무적 안정성 등임.
– 2011년은 동사가 세계적인 장비업체로 도약하는 원년이 될 것이며, 한국에서 본격적으로 성장하는 차세대 디스플레이산업의 중심에서 중장기적으로 높은 성장을 달성할 것으로 판단됨.
4Q10 및 2011년 실적 호조와 중장기 높은 성장세에 주목 ? 적극적 매수 권고!
– 동사 주가는 최근 Valuation 논란과 지속적인 상승 피로감 등으로 단기적으로 조정을 받고 있음. 그러나, 4Q10 및 2011년 실적 호조세와 차세대 디스플레이장비시장에서의 높은 성장성, 2011년 대비 매력적인 현 주가 등에 주목하여 적극적인 매수를 권고함. – 목표주가 '70,000원’및 투자의견‘Strong BUY’유지.
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[뉴스핌 Newspim]양창균 기자 (yangck@newspim.com)
