[뉴스핌=문형민 기자] 미래에셋증권은 다음의 목표주가를 기존 10만 5000 원에서 12만원으로 상향조정하며, 매수 투자의견을 유지했다. 3분기 실적이 기대치를 웃돌았고, 앞으로도 디스플레이광고 단가인상과 온라인광고 시장의 성장에 힘입어 고성장세가 유지될 것이라는 전망이다. 

정우철 미래에셋증권 애널리스트는 3일 "라이코스 매각 등으로 해외 자회사 리스크는 크게 감소했으며, 커뮤니티와 모바일 사업에서의 경쟁력이 향후 부각될 것"이라며 "기업가치가 구조적으로 크게 향상되고 있음에도 불구하고 최근 주가 약세로 투자매력도는 더욱 높아졌다"고 말했다. 

다음의 지난 3분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 각각 40.4%, 94.0% 증가한 862억원, 261억원이었다. 영업이익률은 8.4%p 상승한 30.3%. 

정 애널리스트는 "당초 기대치(매출액 861억원, 영업이익 225억원)를 상회했다"며 "자체 검색 상품 판매 확대에 따라 검색매출이 49.1%나 증가했고, 검색 트래픽 증가와 함께 사업 효율성도 향상되고 있는 추세에 있다"고 설명했다. 

라이코스 매각에따른 지분법평가 이익이 194억원, 법인세 효과를 고려할 경우 순이익은 368억원 추가로 발생한다는 설명. 

그는 올해 다음의 매출액 및 영업이익 각각 39.5%, 123.8% 증가한 3413억원, 997억원에 달할 것으로 전망했다. 

[뉴스핌 Newspim] 문형민 기자 (hyung13@newspim.com)