[뉴스핌=변명섭 기자] 대구은행의 3분기 실적이 예상보다 저조했지만 4분기 대손충당금 부담은 덜어 고비를 넘겼다는 진단이 나왔다.

27일 신한금융투자 이고은 애널리스트는 "대규모 대출채권 상각으로 인해 대손상각비용이 예상보다 많이 소요됐지만 3분기에 NPL(무수익여신) 비율을 낮췄기 때문에 4분기 대손충당금 부담은 덜었다"고 분석했다.

대구은행의 3분기 순익은 509억원으로 신한투자의 추정치(700억원)와 컨센서스(680억원)를 모두 하회했다.

3분기 대구은행의 순익이 예상보다 저조했던 가장 큰 이유는 2분기 이후 감소할 것으로 예상된 대손충당금 전입비용이 오히려 분기대비 37.7% 증가했기 때문이다.

신한투자에 따르면 대손충당금 전입비용의 증가 배경에는 부동산 PF 모범규준 도입으로 인한 충당금 전입액이 123억원도 있었다. 그렇지만 더 큰 원인은 NPL 비율 관리의 일환으로 대규모 대출채권을 매입, 상각하는 과정에서 발생한 대출채권 상각손실 550억원 때문이다.

대구은행은 2분기 기업구조조정의 영향으로 2.10%로 급상승한 NPL 비율을 낮추기 위해 대구은행은 3분기 1598억원의 대출채권 상각 및 매각을 시행했다.

3분기에 상각한 922억원 규모는 근 5년내에 가장 큰 규모인데 이 922억원의 대출채권을 상각과정에서 550억원이라는 상각손실을 기록한 것. 그럼에도 대규모 대출채권 상각 및 매각을 단행한 덕분에 NPL 비율은 1.86%로 분기대비 24bp 감소했으며 NPL 커버리지 비율도 93.9%로 분기대비 10.3%p 상승했다.

이 애널리스트는 "4분기 630억원 규모의 대출채권 상각 및 매각이 이루어진다고 가정했을 때 대출채권 상매각 관련 손익을 포함한 4분기 대손충당금 전입비용은 분기대비 51% 감소할 것으로 추정하고 있다"고 설명했다.

신한투자는 이같은 이유로 대구은행에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표주가 역시 2만 1000원으로 변함없이 제시했다.

[뉴스핌 Newspim] 변명섭 기자 (bright0714@gmail.com)