[뉴스핌=한기진 기자] NH투자증권은 은행들의 이익증가세가 1/4분기 실적을 기점으로 꺾여 2/4분기에는 전분기 대비 9% 이익 감소될 것이라고 19일 전망했다.

투자의견은 중립을 유지했다.

김은갑 애널리스트는 "단순히 해외 악재 때문만이 아니라 지난해부터 은행주 주가 상승을 이끌었던 이익모멘텀 소멸이라는 펀더멘털 관점에서도 최근 주가 부진이 설명된다"면서 단기간 급락에 따른 은행주 주가 상승 시 비중축소를 권했다.

1/4분기 대비 2/4분기 순이자마진(NIM)은 유지되거나 소폭 하락할 전망이며, 유지되더라도 대출 증가가 정체 돼 이자이익 증가도 정체될 것이라고 했다.

1/4분기 하이닉스 지분 매각이익이 세전 5000억원 이상이었지만 2/4분기 삼성생명 관련해선 3300억원에 불과할 것으로 봤다.

김 애널리스트는 "실적 기준으로 은행주를 선택한다면 기업은행이 은행업종 톱픽"이라면서 "KB금융은 1/4분기 법인세 환급이 있었기 때문에 2/4분기에 순익이 감소할 수 있고, 우리금융은 건설업, 부동산 PF 구조조정으로 충당금이 증가할 여지가 있다"고 설명했다.