우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2010년 1월 22일(금) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 현대건설 (추천일 1/22, 편입가 7만3900원)
- 2010년은 해외수주 증가를 바탕으로 신규수주20조원(+29.0%, YoY), 매출액 11조원(+18.1% YoY)을 돌파하며 성장세를 이어갈 전망
- 업계 최상위 수주잔고에 기반한 높은 매출증가율 2) 중동 발주시장 호황 으로 자회사인 현대엔지니어링 가치의 동반 상승도 긍정적 요인
▷ 태웅 (추천일 1/22, 편입가 9만4700원)
- 동사는 글로벌 원전업체에 소량의 기자재 수주만 받고 있으나 만약 동사가 글로벌 원전업체와 전략적 제휴 및 협력사로 지정될 경우, 향후 글로벌 원전 전문 단조회사로 높은 성장 예상
- 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 6,516억원(+22% yy), 1,011억원 (+64% y-y)을 기록하며 점차 회복될 것으로 전망
▷ 삼성이미징 (추천일 1/22, 편입가 4만8400원)
- 글로벌 디지털카메라 시장의 회복세로 인한 디카시장의 성장과 듀얼 LCD 카메라의 판매가 증가하고 있어 긍정적
- 2010년부터 고화질의 DSLR 시장에 진출로 이에 따른 수익성 개선 및 시장점유율 확대 기대
▷ 이엘케이 (추천일 1/22, 편입가 2만8850원)
- LG전자와 모토로라 등 주고객사의 정전용량 방식 비중 확대로 인한 실적 턴어라운드에 따른 수혜가 기대되며 하반기 설비 증설에 따른 매출 증가 기대
- 핵심부품인 윈도우 글래스 강화공정의 생산능력확대 (50만개/월 -> 200만개/월)로 추가적인 수익성 개선 예상. 2010년 PER 12.5배로 국내외 터치패널 업체 평균 PER 22배 대비 저평가된 수준
◆ 추천 제외주
▷ 삼성물산 (+9.46%)
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ CJ (+6.91%)
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ STX엔진 (-2.51%)
- 외국인과 기관의 집중적인 매물이 출회되며 추세이탈
◆ 기존 추천주
▷ 호텔신라 (추천일 1/21, 편입가 2만3450원)
- 4/4분기 이후 여행 수요를 위협했던 공포 심리는 회복되는 모습. 원/달러 환율은 하락한 반면 원/엔 환율은 높은 수준을 유지하고 있어 내국인 수요 회복과 일본인 수요 유지로 이어지고 있어 2010 년 영업 개선의 주 요인이 될 전망
- 영업 환경의 개선을 바탕으로 2010 년 영업이익은 738 억원(+20% YoY)을 전망. 2010 년 임대료 인상분에 대한 조정은 시기의 문제일 뿐 조만간 협상이 이루어질 전망
▷ SIMPAC ANC (추천일 1/21, 편입가 8460원)
- 최근 철강 생산이 늘어나면서 철강제품에 첨가제로 사용되는 합금철 제조업체인 동사의 수혜가 예상
- 제품 생산을 위해 쓰이는 망간광석 가격이 떨어지고 있고, 생산 제품인 합금철의 국제 가격 상승이 나타나고 있어 실적개선이 기대됨
▷ 웅진코웨이 (추천일 1/20, 편입가 3만5500원)
- 동사의 4/4분기 실적은 공기청정기 판매 호조로 수출 부진을 만회하며, 매출액 3710억원(y-y,+9.0%) 영업이익 558억원(y-y, 15.8%) 으로 전망됨
- 최근 동사의 주가는 중국 화장품 매출 부진 및 국내 화장품 시장 진출과 쿠쿠홈시스의 정수기 시장 진입에 대한 우려 등으로 하락했으나 동사의 중장기적 성장성을 감안하면 매수기회라 판단
▷ 남해화학 (추천일 1/20, 편입가 2만1600원)
- 미국의 바이오에탄올 정책 및 경기회복으로 곡물수요가 증가함에 따라 비료 수요 증가 및 비료가격 회복세가 진행되면서 수익성 개선 기대
- 주요 원자재인 암모니아, 인광석의 2009년 평균 가격이 2008년 대비 각각 52.9%, 23.5% 하락해 저가 원재료 투입효과가 2010년 1/4분기부터 나타나 마진 스프레드 개선될 전망
▷ 에스엘 (추천일 1/19, 편입가 6480원)
- 자동차업체용 램프(전조등, 후미등) 섀시부품업체로 전방산업의 회복세에 따라 분기별 매출성장세가 지난해 상반기를 바닥으로 빠르게 회복
- 원/달러 환율 안정으로 KIKO관련 리스크 축소와 외환차익이 기대되고 있으며, LED전조등 및 AFLS(인공지능형 전조등 시스템)등 램프관련 기술의 성장성이 부각될 전망
▷ 파트론 (추천일 1/19, 편입가 1만5100원)
- 동사는 스마트폰 확대에 따라 중계기 및 기지국에 들어가는 유전체필터 및 아이솔레이터를 생산하고 있어 망투자에 대한 직접적인 수혜가 예상
- 무선랩 탑재비중 급증에 따른 무선랜 모듈로의 수혜와 스마트폰 사용 급증에 따른 매출성장도 가능할 점도 긍정적
▷ 대우증권 (추천일 1/18, 편입가 2만2000원)
- 동사의 순영업수익 중 브로커리지 비중은 대략 47%내외를 차지하고 있어 최근 거래대금증가로 인한 브로커리지 부분의 빠른 실적개선 기대
- Wrap판매(전체 관리잔고 약9조원)를 통해 자산관리수익성 방어가 가능하며, 산업은행과의 시너지를 통해 다양한 영업활동이 가능할 것으로 예상되는 점도 긍정적
▷ STX팬오션 (추천일 1/18, 편입가 1만3300원)
- 대부분 해운사들은 2009년 4/4분기에 대규모 영업손실이 추정되며, 2010년 상반기까지 적자가 불가피할 전망. 이러한 상황에서 동사는 2009년 4/4분기부터 영업이익 흑자전환이 확실시되어 최근 해상물동량이 늘어남에 따라 긍정적인 측면이 부각
- 동사는 대형 고정 화주 보유, 낮은 용선료로 운항 효율성도 확보하여 2010년에도 흑자기조 이어갈 전망
▷ 한국정밀기계 (추천일 1/18, 편입가 4만2000원)
- 국내 대표적인 공작기계업체로 CNC수직선반, 수평보링기 등 대형 정밀기계 부문에서 우월적 시장지위를 누림
- 연초 대비 하락했던 수주잔고가 4분기부터 완만한 회복세를 보여 2010년 20% 가까운 매출성장세가 기대되며 과거 3년 평균 영업이익률이 23% 내외로 높은 수익성을 확보
▷ KPX화인케미칼 (추천일 1/18, 편입가 6만2400원)
- 중국 폭설에 따른 TDI 내수 유통 부진, 정부의 TDI 안티덤핑관세 기간 5년 추가 연장에 따른 중국 내 수급 불안정, Mistui chem(일본, 12만톤), Nanya plastics(대만, 3만톤) 등 지역 내 트러블 설비 정상화 지연 등으로 TDI 가격 강세 지속
- 4/4분기 영업이익은 큰 폭의 TDI 마진 개선으로 당사 전망치인 148억원을 크게 상회할 전망이며, 2010년 실적대비 밸류에이션 매력도 부각(P/E 4.4배, 1.15일 기준)
▷ 서울마린 (추천일 1/18, 편입가 1만6150원)
- 동사는 국내 중소형 태양광 발전시스템 및 엔지니어링 1위업체로 최근 태양광사업부문에서 발전시스템 사업자의 주도권이 강화되고 있으며 중소업체에 유리한 환경이 조성되고 있어 긍정적
- 또한 단품 위주의 수출을 지양하고 발전시스템 중심의 태양광 발전소 건설부문의 해외진출이 본격화 될 예정이며, 독립형 태양광 LED 조명시스템의 해외공급 가능성도 기대됨
▷ 루멘스 (추천일 12/29, 편입가 8850원)
- LED 백라이트유닛(BLU) 시장이 빠른 속도로 팽창하는 상황에서 삼성전기 다음으로 TV용 LED BLU 시장 점유율이 높아 수혜가 예상됨
- 최근 주가에 불확실성으로 작용하던 토바즈(LED TV용 레이저 기술업체) 인수건이 잘 마무리 된 점도 긍정적
[ 2010년 1월 22일(금) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 현대건설 (추천일 1/22, 편입가 7만3900원)
- 2010년은 해외수주 증가를 바탕으로 신규수주20조원(+29.0%, YoY), 매출액 11조원(+18.1% YoY)을 돌파하며 성장세를 이어갈 전망
- 업계 최상위 수주잔고에 기반한 높은 매출증가율 2) 중동 발주시장 호황 으로 자회사인 현대엔지니어링 가치의 동반 상승도 긍정적 요인
▷ 태웅 (추천일 1/22, 편입가 9만4700원)
- 동사는 글로벌 원전업체에 소량의 기자재 수주만 받고 있으나 만약 동사가 글로벌 원전업체와 전략적 제휴 및 협력사로 지정될 경우, 향후 글로벌 원전 전문 단조회사로 높은 성장 예상
- 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 6,516억원(+22% yy), 1,011억원 (+64% y-y)을 기록하며 점차 회복될 것으로 전망
▷ 삼성이미징 (추천일 1/22, 편입가 4만8400원)
- 글로벌 디지털카메라 시장의 회복세로 인한 디카시장의 성장과 듀얼 LCD 카메라의 판매가 증가하고 있어 긍정적
- 2010년부터 고화질의 DSLR 시장에 진출로 이에 따른 수익성 개선 및 시장점유율 확대 기대
▷ 이엘케이 (추천일 1/22, 편입가 2만8850원)
- LG전자와 모토로라 등 주고객사의 정전용량 방식 비중 확대로 인한 실적 턴어라운드에 따른 수혜가 기대되며 하반기 설비 증설에 따른 매출 증가 기대
- 핵심부품인 윈도우 글래스 강화공정의 생산능력확대 (50만개/월 -> 200만개/월)로 추가적인 수익성 개선 예상. 2010년 PER 12.5배로 국내외 터치패널 업체 평균 PER 22배 대비 저평가된 수준
◆ 추천 제외주
▷ 삼성물산 (+9.46%)
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ CJ (+6.91%)
- 적정수익률 달성으로 제외
▷ STX엔진 (-2.51%)
- 외국인과 기관의 집중적인 매물이 출회되며 추세이탈
◆ 기존 추천주
▷ 호텔신라 (추천일 1/21, 편입가 2만3450원)
- 4/4분기 이후 여행 수요를 위협했던 공포 심리는 회복되는 모습. 원/달러 환율은 하락한 반면 원/엔 환율은 높은 수준을 유지하고 있어 내국인 수요 회복과 일본인 수요 유지로 이어지고 있어 2010 년 영업 개선의 주 요인이 될 전망
- 영업 환경의 개선을 바탕으로 2010 년 영업이익은 738 억원(+20% YoY)을 전망. 2010 년 임대료 인상분에 대한 조정은 시기의 문제일 뿐 조만간 협상이 이루어질 전망
▷ SIMPAC ANC (추천일 1/21, 편입가 8460원)
- 최근 철강 생산이 늘어나면서 철강제품에 첨가제로 사용되는 합금철 제조업체인 동사의 수혜가 예상
- 제품 생산을 위해 쓰이는 망간광석 가격이 떨어지고 있고, 생산 제품인 합금철의 국제 가격 상승이 나타나고 있어 실적개선이 기대됨
▷ 웅진코웨이 (추천일 1/20, 편입가 3만5500원)
- 동사의 4/4분기 실적은 공기청정기 판매 호조로 수출 부진을 만회하며, 매출액 3710억원(y-y,+9.0%) 영업이익 558억원(y-y, 15.8%) 으로 전망됨
- 최근 동사의 주가는 중국 화장품 매출 부진 및 국내 화장품 시장 진출과 쿠쿠홈시스의 정수기 시장 진입에 대한 우려 등으로 하락했으나 동사의 중장기적 성장성을 감안하면 매수기회라 판단
▷ 남해화학 (추천일 1/20, 편입가 2만1600원)
- 미국의 바이오에탄올 정책 및 경기회복으로 곡물수요가 증가함에 따라 비료 수요 증가 및 비료가격 회복세가 진행되면서 수익성 개선 기대
- 주요 원자재인 암모니아, 인광석의 2009년 평균 가격이 2008년 대비 각각 52.9%, 23.5% 하락해 저가 원재료 투입효과가 2010년 1/4분기부터 나타나 마진 스프레드 개선될 전망
▷ 에스엘 (추천일 1/19, 편입가 6480원)
- 자동차업체용 램프(전조등, 후미등) 섀시부품업체로 전방산업의 회복세에 따라 분기별 매출성장세가 지난해 상반기를 바닥으로 빠르게 회복
- 원/달러 환율 안정으로 KIKO관련 리스크 축소와 외환차익이 기대되고 있으며, LED전조등 및 AFLS(인공지능형 전조등 시스템)등 램프관련 기술의 성장성이 부각될 전망
▷ 파트론 (추천일 1/19, 편입가 1만5100원)
- 동사는 스마트폰 확대에 따라 중계기 및 기지국에 들어가는 유전체필터 및 아이솔레이터를 생산하고 있어 망투자에 대한 직접적인 수혜가 예상
- 무선랩 탑재비중 급증에 따른 무선랜 모듈로의 수혜와 스마트폰 사용 급증에 따른 매출성장도 가능할 점도 긍정적
▷ 대우증권 (추천일 1/18, 편입가 2만2000원)
- 동사의 순영업수익 중 브로커리지 비중은 대략 47%내외를 차지하고 있어 최근 거래대금증가로 인한 브로커리지 부분의 빠른 실적개선 기대
- Wrap판매(전체 관리잔고 약9조원)를 통해 자산관리수익성 방어가 가능하며, 산업은행과의 시너지를 통해 다양한 영업활동이 가능할 것으로 예상되는 점도 긍정적
▷ STX팬오션 (추천일 1/18, 편입가 1만3300원)
- 대부분 해운사들은 2009년 4/4분기에 대규모 영업손실이 추정되며, 2010년 상반기까지 적자가 불가피할 전망. 이러한 상황에서 동사는 2009년 4/4분기부터 영업이익 흑자전환이 확실시되어 최근 해상물동량이 늘어남에 따라 긍정적인 측면이 부각
- 동사는 대형 고정 화주 보유, 낮은 용선료로 운항 효율성도 확보하여 2010년에도 흑자기조 이어갈 전망
▷ 한국정밀기계 (추천일 1/18, 편입가 4만2000원)
- 국내 대표적인 공작기계업체로 CNC수직선반, 수평보링기 등 대형 정밀기계 부문에서 우월적 시장지위를 누림
- 연초 대비 하락했던 수주잔고가 4분기부터 완만한 회복세를 보여 2010년 20% 가까운 매출성장세가 기대되며 과거 3년 평균 영업이익률이 23% 내외로 높은 수익성을 확보
▷ KPX화인케미칼 (추천일 1/18, 편입가 6만2400원)
- 중국 폭설에 따른 TDI 내수 유통 부진, 정부의 TDI 안티덤핑관세 기간 5년 추가 연장에 따른 중국 내 수급 불안정, Mistui chem(일본, 12만톤), Nanya plastics(대만, 3만톤) 등 지역 내 트러블 설비 정상화 지연 등으로 TDI 가격 강세 지속
- 4/4분기 영업이익은 큰 폭의 TDI 마진 개선으로 당사 전망치인 148억원을 크게 상회할 전망이며, 2010년 실적대비 밸류에이션 매력도 부각(P/E 4.4배, 1.15일 기준)
▷ 서울마린 (추천일 1/18, 편입가 1만6150원)
- 동사는 국내 중소형 태양광 발전시스템 및 엔지니어링 1위업체로 최근 태양광사업부문에서 발전시스템 사업자의 주도권이 강화되고 있으며 중소업체에 유리한 환경이 조성되고 있어 긍정적
- 또한 단품 위주의 수출을 지양하고 발전시스템 중심의 태양광 발전소 건설부문의 해외진출이 본격화 될 예정이며, 독립형 태양광 LED 조명시스템의 해외공급 가능성도 기대됨
▷ 루멘스 (추천일 12/29, 편입가 8850원)
- LED 백라이트유닛(BLU) 시장이 빠른 속도로 팽창하는 상황에서 삼성전기 다음으로 TV용 LED BLU 시장 점유율이 높아 수혜가 예상됨
- 최근 주가에 불확실성으로 작용하던 토바즈(LED TV용 레이저 기술업체) 인수건이 잘 마무리 된 점도 긍정적
