유진투자증권 리서치센터(센터장 조병문)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2009년 9월 14일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천 제외주
- LG디스플레이(이익실현, +19.41%), 한국프랜지(손절매, -13.48%)
◆ 기존 추천주
▷ 현대건설 (편입일 9/7, 편입가 5만8600원)
- 오버행 문제로 인해 주가 약세를 보였으나, 특정 기관의 매도는 마무리 국면인 것으로 파악되어 하반기 실적 개선이 주가 본격적으로 반영될 것으로 전망함.
- 980만평의 서산간척지, 현대엔지니어링 지분가치 등 순매각 가치 기준 3.5조원에 달하는 자산가치도 매력적.
▷ 삼성전기 (편입일 8/31, 편입가 8만8000원)
- 3분기 실적 모멘텀 보유. 삼성전자 핸드폰 물량증가에 따라 HDI, 카메라모듈, 진공모터 등의 실적 개선과 부진했던 FC-BCG 영업이익이 정상 수준으로 회복될 것으로 예상함.
- PC수요가 살아나고 있고, LED도 매출확대가 기대되고 있어 내년실적도 호조를 보일 것으로 전망함.
▷ 코오롱 (편입일 8/11, 편입가 4만2600원)
- 필름 및 화학부문의 수요증가로 2분기 영업이익은 전년동기대비 +30% 증가. 1)아라미드, 광학용 필름의 증설효과, 2) 8/1일 합병한 FnC코오롱의 시너지, 3) 대규모 투자가 완료된 점은 긍정적인 포인트로 2010년 이후에도 실적은 꾸준하게 증가할 전망.
- 2010년 중으로 인적분할을 통한 지주회사 전환이 예상됨. 2분기 지분법 흑자 전환에 성공하였고 향후 지주사 전환 이후에 재무구조 개선 및 지분법 이익 규모는 더욱 증가할 가능성이 큼.
▷ LG하우시스 (편입일 8/3, 편입가 11만7000원)
- 그린홈·그린빌딩 시장을 주도할 대표기업이고 LG계열사가 사용하는 소재 및 코팅·필름 등을 개발, 수입대체 및 글로벌 사업으로 확장시킬 계획이어서 중장기적 성장성에 주목할 기업.
- 금년 하반기 이후 주택시장 회복과 미분양의 점진적 해소, 대규모 신규 입주물량이 대기하고 있어 실적 회복 기대.
▷ 한솔제지 (편입일 7/15, 편입가 9000원)
- 2분기 위험회피회계로 인해 매출액과 영업이익이 일시적으로 대폭 감소할 것으로 보이나, 3분기부터는 영업이익률이 회복될 것으로 보여 영업실적 개선을 감안할 때 현시점 관심 요망.
- 국제 펄프가격이 하향 안정화 추세가 지속되고 있는 반면 내수시장 구조조정 효과로 인쇄용지 복합가격은 견조한 수준을 유지하고 있는 것으로 파악되고 있음.
▷ 사조산업(편입일 7/7, 편입가 2만7300원)
- 최근 선망참치 어가가 재상승세를 보이고 있고 환율도 1,200원 후반 대에 안정화되고 있어 하반기 실적 회복이 기대됨.
- 지난해 8월 2,050달러/톤까지 상승한 어가는 12월 말 875달러/톤까지 급락했으나 최근 1,500달러/톤까지 상승함. 또한 자회사 사조해표, 사조씨에스와 부국사료도 실적이 턴어라운드되고 있어 관심 요망.
▷ 웅진씽크빅(편입일 6/15, 편입가 2만150원)
- 2분기 실적 호조 기대. 학습지, 방판 등 Cash cow 사업부의 전반적인 실적호조뿐만 아니라 1분기처럼 발생했던 북클럽 부문의손실의 기저효과와 스쿨사업본부의 부실자산 감액에 따른 무형자산 상각비 감소가 예상되기 때문.
- 또한 그룹 리스크 도 신규자금 확보가 완료됨에 따라 우려가 상당 부분 해소된 상황.
▷ 네오위즈게임즈 (편입일 9/7, 편입가 3만6650원)
- 수출 호조세에 주목. 중국 시장에서 총싸임게임(FPS)인 '크로스파이어'가 호조세를 보이고 있고, '아바'도 하반기 상용화를 앞두고 있는 등 중국 게임 라인업이 지속적으로 강화.
- 3분기도 양호한 실적 호전 기대되어 현 시점 관심요망.
▷ 소디프신소재 (편입일 8/31, 편입가 8만4200원)
- 한국 LCD 업체의 공격적 투자에 따른 수혜가 기대.
- 2009년 4분기말 NF3 4라인과 SiH4 2라인은 계획대로 가동될 것으로 예상되어 향후 실적 개선 효과가 클 것으로 전망함. 신규 SiH4 라인의 생산규모는 기존 1라인 생산규모의 5배 수준.
▷ 가온미디어 (편입일 8/24, 편입가 8010원)
- 09년 6월 미국의 디지털 방송 전환에 이어 영국, 일본, 중국 등이 순차적으로 디지털 방송 전면 전환을 진행하고 있어 동사의 프리미엄급 셋톱박스 시장확대에 따른 수혜를 예상함.
- 중장기 성장성과 실적호전을 감안해도 2009년과 2010년 예상 P/E가 7.3배와 5.4배로 사장대비 크게 저평가.
▷ 솔믹스 (편입일 8/19, 편입가 8100원)
- 전방산업인 반도체와 LCD 업체들의 가동률 상승에 따라 09년 1분기를 저점으로 턴어라운드 하고 있음. 09년 3분기부터는 흑자전환에 따른 실적 개선을 기대함.
- 09년 2분기를 기점으로 실리콘 매출 비중이 절반을 넘어섬. 이를 기반으로 신사업인 태양광 웨이퍼 및 잉곳 사업 진출을 기대.
▷ 에코프로 (편입일 8/17, 편입가 1만2750원)
- 2차전지 NCM(니켈,코발트,망간) 전구체에 대해 LG화학 인증을 마친 상태이며 7월부터 최소 40톤/월 공급하기로 함에 따라 매출 확대 기대 .
- 반도체 및 LCD 공정에서 나오는 PFC 가스 제거 스크러버가 환경관련 투자 확대에 따른 수혜로 인해 매출 확대도 예상됨.
▷ 엘엠에스 (편입일 7/29, 편입가 6270원)
- 글로벌 경기부진으로 1분기 실적 부진하였으나, 2분기 이후 실적 호전이 기대됨.
- 중기적으로 넷북 등 중소형프리즘 시장 점유율 확대와 아사이글라스가 독점했던 광픽업렌즈가 금년부터 일본 산요에 납품이 되기 시작되고 거래처가 확대될 것으로 전망되어 중기적인 관점에서 매수 유효.
▷ 아이엠 (편입일 7/27, 편입가 9350원)
-삼성전기에서 분사한 DVD 및 블루레이용 광픽업 장치 점유율 세계 1위 업체. LCD TV는 2분기에 이어 하반기에도 Blue Ray Player의 판매확대가 이어질 것으로 판단됨.
-엔화가치 상승으로 경쟁사인 산쿄의 경쟁력이 약화되고 있어 실적 호조 추세가 지속될 것으로 전망되어 현시점 관심요망.
▷ 신화인터텍(편입일 7/24, 편입가 9900원)
- 고부가가치 제품인 렌즈패턴형 광학시트의 매출증가와 수율개선으로 실적이 큰 폭으로 호전되고 있음. 1분기에 이어 2분기도대폭적인 실적 개선이 예상됨.
- 하반기 LED TV판매 확대에 따라 동사의 프리즘시트와 복합시트 매출확대가 기대되어 지속적인 실적 호조세가 예상됨.
▷ 우주일렉트로(편입일 7/6, 편입가 1만4600원)
- 세계 경기 불황에 따른 전방산업 부진에도 불구하고 동사의 실적 호조세는 지속될 것으로 전망함.
- 09년 1월부터 기존의 케이블 대신 필름으로 연결해 전송 속도를 높이고 원가를 절감한 새로운 형태의 연결 모듈인 FFC(Flat Flexible Cable) 매출이 본격화되고 있기 때문.
- 또한 핸드폰 부분도 납품 커넥터의 종류가 기존 2개에서 4개로 증가하고 비중도 커지고 있음.
[ 2009년 9월 14일(월) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
- 없음
◆ 추천 제외주
- LG디스플레이(이익실현, +19.41%), 한국프랜지(손절매, -13.48%)
◆ 기존 추천주
▷ 현대건설 (편입일 9/7, 편입가 5만8600원)
- 오버행 문제로 인해 주가 약세를 보였으나, 특정 기관의 매도는 마무리 국면인 것으로 파악되어 하반기 실적 개선이 주가 본격적으로 반영될 것으로 전망함.
- 980만평의 서산간척지, 현대엔지니어링 지분가치 등 순매각 가치 기준 3.5조원에 달하는 자산가치도 매력적.
▷ 삼성전기 (편입일 8/31, 편입가 8만8000원)
- 3분기 실적 모멘텀 보유. 삼성전자 핸드폰 물량증가에 따라 HDI, 카메라모듈, 진공모터 등의 실적 개선과 부진했던 FC-BCG 영업이익이 정상 수준으로 회복될 것으로 예상함.
- PC수요가 살아나고 있고, LED도 매출확대가 기대되고 있어 내년실적도 호조를 보일 것으로 전망함.
▷ 코오롱 (편입일 8/11, 편입가 4만2600원)
- 필름 및 화학부문의 수요증가로 2분기 영업이익은 전년동기대비 +30% 증가. 1)아라미드, 광학용 필름의 증설효과, 2) 8/1일 합병한 FnC코오롱의 시너지, 3) 대규모 투자가 완료된 점은 긍정적인 포인트로 2010년 이후에도 실적은 꾸준하게 증가할 전망.
- 2010년 중으로 인적분할을 통한 지주회사 전환이 예상됨. 2분기 지분법 흑자 전환에 성공하였고 향후 지주사 전환 이후에 재무구조 개선 및 지분법 이익 규모는 더욱 증가할 가능성이 큼.
▷ LG하우시스 (편입일 8/3, 편입가 11만7000원)
- 그린홈·그린빌딩 시장을 주도할 대표기업이고 LG계열사가 사용하는 소재 및 코팅·필름 등을 개발, 수입대체 및 글로벌 사업으로 확장시킬 계획이어서 중장기적 성장성에 주목할 기업.
- 금년 하반기 이후 주택시장 회복과 미분양의 점진적 해소, 대규모 신규 입주물량이 대기하고 있어 실적 회복 기대.
▷ 한솔제지 (편입일 7/15, 편입가 9000원)
- 2분기 위험회피회계로 인해 매출액과 영업이익이 일시적으로 대폭 감소할 것으로 보이나, 3분기부터는 영업이익률이 회복될 것으로 보여 영업실적 개선을 감안할 때 현시점 관심 요망.
- 국제 펄프가격이 하향 안정화 추세가 지속되고 있는 반면 내수시장 구조조정 효과로 인쇄용지 복합가격은 견조한 수준을 유지하고 있는 것으로 파악되고 있음.
▷ 사조산업(편입일 7/7, 편입가 2만7300원)
- 최근 선망참치 어가가 재상승세를 보이고 있고 환율도 1,200원 후반 대에 안정화되고 있어 하반기 실적 회복이 기대됨.
- 지난해 8월 2,050달러/톤까지 상승한 어가는 12월 말 875달러/톤까지 급락했으나 최근 1,500달러/톤까지 상승함. 또한 자회사 사조해표, 사조씨에스와 부국사료도 실적이 턴어라운드되고 있어 관심 요망.
▷ 웅진씽크빅(편입일 6/15, 편입가 2만150원)
- 2분기 실적 호조 기대. 학습지, 방판 등 Cash cow 사업부의 전반적인 실적호조뿐만 아니라 1분기처럼 발생했던 북클럽 부문의손실의 기저효과와 스쿨사업본부의 부실자산 감액에 따른 무형자산 상각비 감소가 예상되기 때문.
- 또한 그룹 리스크 도 신규자금 확보가 완료됨에 따라 우려가 상당 부분 해소된 상황.
▷ 네오위즈게임즈 (편입일 9/7, 편입가 3만6650원)
- 수출 호조세에 주목. 중국 시장에서 총싸임게임(FPS)인 '크로스파이어'가 호조세를 보이고 있고, '아바'도 하반기 상용화를 앞두고 있는 등 중국 게임 라인업이 지속적으로 강화.
- 3분기도 양호한 실적 호전 기대되어 현 시점 관심요망.
▷ 소디프신소재 (편입일 8/31, 편입가 8만4200원)
- 한국 LCD 업체의 공격적 투자에 따른 수혜가 기대.
- 2009년 4분기말 NF3 4라인과 SiH4 2라인은 계획대로 가동될 것으로 예상되어 향후 실적 개선 효과가 클 것으로 전망함. 신규 SiH4 라인의 생산규모는 기존 1라인 생산규모의 5배 수준.
▷ 가온미디어 (편입일 8/24, 편입가 8010원)
- 09년 6월 미국의 디지털 방송 전환에 이어 영국, 일본, 중국 등이 순차적으로 디지털 방송 전면 전환을 진행하고 있어 동사의 프리미엄급 셋톱박스 시장확대에 따른 수혜를 예상함.
- 중장기 성장성과 실적호전을 감안해도 2009년과 2010년 예상 P/E가 7.3배와 5.4배로 사장대비 크게 저평가.
▷ 솔믹스 (편입일 8/19, 편입가 8100원)
- 전방산업인 반도체와 LCD 업체들의 가동률 상승에 따라 09년 1분기를 저점으로 턴어라운드 하고 있음. 09년 3분기부터는 흑자전환에 따른 실적 개선을 기대함.
- 09년 2분기를 기점으로 실리콘 매출 비중이 절반을 넘어섬. 이를 기반으로 신사업인 태양광 웨이퍼 및 잉곳 사업 진출을 기대.
▷ 에코프로 (편입일 8/17, 편입가 1만2750원)
- 2차전지 NCM(니켈,코발트,망간) 전구체에 대해 LG화학 인증을 마친 상태이며 7월부터 최소 40톤/월 공급하기로 함에 따라 매출 확대 기대 .
- 반도체 및 LCD 공정에서 나오는 PFC 가스 제거 스크러버가 환경관련 투자 확대에 따른 수혜로 인해 매출 확대도 예상됨.
▷ 엘엠에스 (편입일 7/29, 편입가 6270원)
- 글로벌 경기부진으로 1분기 실적 부진하였으나, 2분기 이후 실적 호전이 기대됨.
- 중기적으로 넷북 등 중소형프리즘 시장 점유율 확대와 아사이글라스가 독점했던 광픽업렌즈가 금년부터 일본 산요에 납품이 되기 시작되고 거래처가 확대될 것으로 전망되어 중기적인 관점에서 매수 유효.
▷ 아이엠 (편입일 7/27, 편입가 9350원)
-삼성전기에서 분사한 DVD 및 블루레이용 광픽업 장치 점유율 세계 1위 업체. LCD TV는 2분기에 이어 하반기에도 Blue Ray Player의 판매확대가 이어질 것으로 판단됨.
-엔화가치 상승으로 경쟁사인 산쿄의 경쟁력이 약화되고 있어 실적 호조 추세가 지속될 것으로 전망되어 현시점 관심요망.
▷ 신화인터텍(편입일 7/24, 편입가 9900원)
- 고부가가치 제품인 렌즈패턴형 광학시트의 매출증가와 수율개선으로 실적이 큰 폭으로 호전되고 있음. 1분기에 이어 2분기도대폭적인 실적 개선이 예상됨.
- 하반기 LED TV판매 확대에 따라 동사의 프리즘시트와 복합시트 매출확대가 기대되어 지속적인 실적 호조세가 예상됨.
▷ 우주일렉트로(편입일 7/6, 편입가 1만4600원)
- 세계 경기 불황에 따른 전방산업 부진에도 불구하고 동사의 실적 호조세는 지속될 것으로 전망함.
- 09년 1월부터 기존의 케이블 대신 필름으로 연결해 전송 속도를 높이고 원가를 절감한 새로운 형태의 연결 모듈인 FFC(Flat Flexible Cable) 매출이 본격화되고 있기 때문.
- 또한 핸드폰 부분도 납품 커넥터의 종류가 기존 2개에서 4개로 증가하고 비중도 커지고 있음.
