[뉴스핌=문형민 기자] 메리츠증권은 동국제강이 후판 가격을 추가 인상할 가능성이 있고, 이는 주가 상승 모멘텀이 될 것이라고 전망했다. 매수 투자의견 유지.
신윤식 메리츠증권 애널리스트는 20일 "수입 슬라브 오퍼가격이 1000달러를 상회하고 중국산 조선용 후판 오퍼가격이 1300달러(fob)에 달하는 등 동국제강 후판가격 인상 압력이 높아지고 있다"며 "포스코의 내수가격 인상 후 동국제강의 후판가격도 추가 인상될 전망"이라고 밝혔다.
신 애널리스트는 "올 상반기 영업마진이 14.3%에 달할 것으로 추정되나 후판가격 추가 인상이 없다면 하반기 영업마진은 6.4%로 축소될 것"이라고 덧붙였다.
그는 "후판가격 추가 인상은 하반기 마진을 방어할 뿐 아니라 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것"이라며 "현재 주가는 마진 위축, 환율 상승, 쌍용건설 인수 참여 등의 악재를 충분히 반영한 것"이라고 설명했다.
신윤식 메리츠증권 애널리스트는 20일 "수입 슬라브 오퍼가격이 1000달러를 상회하고 중국산 조선용 후판 오퍼가격이 1300달러(fob)에 달하는 등 동국제강 후판가격 인상 압력이 높아지고 있다"며 "포스코의 내수가격 인상 후 동국제강의 후판가격도 추가 인상될 전망"이라고 밝혔다.
신 애널리스트는 "올 상반기 영업마진이 14.3%에 달할 것으로 추정되나 후판가격 추가 인상이 없다면 하반기 영업마진은 6.4%로 축소될 것"이라고 덧붙였다.
그는 "후판가격 추가 인상은 하반기 마진을 방어할 뿐 아니라 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것"이라며 "현재 주가는 마진 위축, 환율 상승, 쌍용건설 인수 참여 등의 악재를 충분히 반영한 것"이라고 설명했다.
