메리츠증권 문현식 애널리스트는 25일 삼성SDI 4분기 실적과 관련, "지난해 4분기 본사기준으로 영업적자로 전환했다"며 "이는 PDP부문의 부진이 주원인으로 파악된다"고 밝혔다.
특히 그는 "가격하락추세와 LCD와의 경쟁구도 지속으로 전반적인 성장기대감을 약화시킬 것으로 보인다"고 덧붙였다.
문 애널리스트는 또 "AMOLED와 PDP 4기라인 가동에 따른 매출증가 기대감보다 초기 비용부담만 크게 느껴지는 상황"이라며 "낮은 이익률에 따른 밸류에이션 부담도 크다"고 진단했다.
이에 따라 삼성SDI 투자의견을 보유(Hold)로 하향조정하고 목표주가 6만5000원을 제시했다.
특히 그는 "가격하락추세와 LCD와의 경쟁구도 지속으로 전반적인 성장기대감을 약화시킬 것으로 보인다"고 덧붙였다.
문 애널리스트는 또 "AMOLED와 PDP 4기라인 가동에 따른 매출증가 기대감보다 초기 비용부담만 크게 느껴지는 상황"이라며 "낮은 이익률에 따른 밸류에이션 부담도 크다"고 진단했다.
이에 따라 삼성SDI 투자의견을 보유(Hold)로 하향조정하고 목표주가 6만5000원을 제시했다.
