현대증권 김동원 애널리스트는 22일 테크노세미켐 투자보고서를 내고 "지난해 4분기 실적이 예상을 크게 상회할 것으로 예상된다"고 밝혔다.
김 애널리스트는 "테크노세미켐의 지난해 4분기 영업이익은 당사예상을 크게 상회할 전망"이라고 말했다.
특히 그는 "4분기 영업이익의 경우 식각액 부문의 출하량 증가와 blended ASP 상승으로 전년대비 82% 증가(전분기대비 13% 증가)한 97억원으로 추정돼 분기 사상최대 영업이익을 달성할 전망"이라고 설명했다.
그는 또한 "순이익도 전년대비 79% 증가 (전분기대비 24% 증가)한 78억으로 예상된다"고 덧붙였다.
다음은 테크노세미켐 투자보고서 내용입니다.
-2007년 고속성장의 모멘텀 가속화
2007년에 고속성장의 모멘텀은 가속화 될 전망. 이는 1) 1분기부터 Thin Glass 신규라인 가동, 2) 2분기부터 Mitsubishi Chemical과 유기재료 신규라인 가동, 3) 3분기부터 8세대로 식각액 출하증가 등이 예상되기 때문. 따라서 2007년에 핵심사업의 시장점유율 확대와 성공적인 신규사업 다각화로 고속성장의 발판을 마련할 전망.
-투자의견 강력매수, 적정주가 32,000원 유지
현재 테크노세미켐 주가는 2007년 추정실적 기준, PER 7.8배에 거래되어 동종업종 대비 44% 할인 거래되고 있음. 그러나 동사의 2007년 추정 영업이익률, ROE는 각각 24%, 29%로 동종업체 평균 (15%, 13%)대비 높은 수준을 기록하고 있어 저 평가된 것으로 판단됨. 강력매수 (Strong BUY)와 적정주가 32,000원을 유지함.
김 애널리스트는 "테크노세미켐의 지난해 4분기 영업이익은 당사예상을 크게 상회할 전망"이라고 말했다.
특히 그는 "4분기 영업이익의 경우 식각액 부문의 출하량 증가와 blended ASP 상승으로 전년대비 82% 증가(전분기대비 13% 증가)한 97억원으로 추정돼 분기 사상최대 영업이익을 달성할 전망"이라고 설명했다.
그는 또한 "순이익도 전년대비 79% 증가 (전분기대비 24% 증가)한 78억으로 예상된다"고 덧붙였다.
다음은 테크노세미켐 투자보고서 내용입니다.
-2007년 고속성장의 모멘텀 가속화
2007년에 고속성장의 모멘텀은 가속화 될 전망. 이는 1) 1분기부터 Thin Glass 신규라인 가동, 2) 2분기부터 Mitsubishi Chemical과 유기재료 신규라인 가동, 3) 3분기부터 8세대로 식각액 출하증가 등이 예상되기 때문. 따라서 2007년에 핵심사업의 시장점유율 확대와 성공적인 신규사업 다각화로 고속성장의 발판을 마련할 전망.
-투자의견 강력매수, 적정주가 32,000원 유지
현재 테크노세미켐 주가는 2007년 추정실적 기준, PER 7.8배에 거래되어 동종업종 대비 44% 할인 거래되고 있음. 그러나 동사의 2007년 추정 영업이익률, ROE는 각각 24%, 29%로 동종업체 평균 (15%, 13%)대비 높은 수준을 기록하고 있어 저 평가된 것으로 판단됨. 강력매수 (Strong BUY)와 적정주가 32,000원을 유지함.
