Ⅰ. 해외경제동향 1. 주요국 경제 □ 미국경제 : 성장세 둔화 ㅇ 7월중 산업생산이 둔화되고 주택경기가 크게 위축되는 모습 ― 다만 소매판매가 7월중 큰 폭으로 증가하고 8월 고용지표도 비교적 양호(취업자수 증가 : 7월 +12.1만명 → 8월 +12.8만명) ― 근원 물가 오름세는 다소 둔화 (근원 PCE가격지수 : 6월 0.2% → 7월 0.1%, 전월대비) □ 중국경제 : 고성장 지속 ㅇ 7월중 고정자산투자 증가율이 높은 수준을 유지하는 가운데 수출 및 소비도 호조 지속 □ 일본경제 : 회복세 유지 ㅇ 7월에는 장마 등의 영향으로 소비가 부진하였으나 수출은 크게 증가 □ 유로지역 경제 : 회복세 지속 ㅇ 2/4분기중 GDP성장세(1/4분기 0.8% → 2/4분기 0.9%, 전기비)가 확대된 가운데 7월중 경기심리지표도 상승세 유지 2. 국제금융시장 □ 주요국 주가 : 8월중 상승 ㅇ미국 주가는 연준의 추가긴축 가능성, 유가상승 등으로 중순까지 약세를 보였으나 이후 인플레이션 우려 완화, 기업실적 호조 등으로 상승 ㅇ 유로지역 주가도 이스라엘과 레바논 간의 휴전 합의(8.14), 연준의 금리인상 기대 약화 등의 영향으로 상승 일본 주가도 일부 경기지표 호조, 엔화약세에 따른 수출개선 기대, 미국주가 상승 등에 따라 강세를 지속 □ 미 국채금리(10년 만기 국채수익률) : 8월중 큰 폭 하락 ㅇ 물가상승압력 완화 및 경기둔화 우려 등으로 하락 □ 미달러화 : 유로화에 대해 약보합, 엔화에 대해 강세 ㅇ ECB의 금리인상(8.3일) 등으로 유로화에 대해 약보합을 보였으나 엔화에 대해서는 일본의 2/4분기 성장 둔화 및 일본은행의 금리인상 기대 약화 등으로 강세 3. 국제유가 및 기타원자재가격 □ 국제유가 : 8월 중순 이후 하락 ㅇ중동정세 불안, 영국 BP社의 알래스카 유전 폐쇄 등으로 8월초 사상 최고치를 경신하였다가 중순 이후 중동사태 진정, 허리케인 피해 우려 감소 등으로 하락 □ 기타원자재가격 : 8월중 보합세 ㅇ 주요 비철금속 및 곡물가격이 월중 하락 또는 보합세 시현 ― 동 가격은 미국의 산업생산 둔화 및 재고 증가 등으로 전월말대비 4% 하락 ― 옥수수 가격은 주산지 기상여건 호조 등으로 전월말 대비 3% 하락 ㅇ 금 가격은 이스라엘-레바논간 휴전 합의, 세계 금 수요 감소 등으로 전월말대비 2% 하락Ⅱ. 국내경제동향 1. 수요 및 산업활동 □ 소비 : 일시 부진 ㅇ 7월중 소비재판매액(전년동월대비)은 파업, 집중호우 등의 영향으로 내구재 및 비내구재 판매가 크게 줄어 감소 전환 (6월 5.6% → 7월 -0.5%) ㅇ 그러나 8월에는 무더위 특수 등으로 대형마트 매출이 호조를 나타내고 백화점 매출도 사은 행사기간 이동을 감안할 경우 신장세를 보인 것으로 조사(업계 모니터링 결과) ― 승용차 내수판매도 자동차 업계의 파업에 따른 생산차질 에도 불구하고 소폭 증가 □ 설비투자 : 개선추세 지속 ㅇ 7월중 설비투자추계지수는 운수장비의 큰 폭 감소에도 불구하고 반도체제조장비 등 기계류를 중심으로 증가세 확대 (6월 3.0% → 7월 4.2%) ㅇ 국내기계수주는 전년동월의 대규모 발주에 따른 기저효과등으로 감소(6월 34.8% → 7월 -2.7%) □ 제조업 생산 : 일시 둔화 ㅇ 7월중 제조업 생산(전년동월대비)은 반도체의 호조가 이어졌으나 자동차 파업, 기상여건 악화 등 불규칙 요인의 영향으로 증가세가 크게 둔화(6월 11.4% → 7월 4.7%) ㅇ 평균가동률이 크게 낮아지고(6월 82.0% → 7월 76.9%) 재고율(계절조정 재고지수/출하지수×100)도 상승 □ 서비스업 생산 : 불규칙 요인으로 부진 ㅇ 7월중 서비스업생산은 증가세가 크게 둔화 (6월 4.3% → 7월 2.1%) ― 주식거래 위축으로 금융보험업의 증가세가 둔화된 가운데 도소매업, 음식숙박업 등도 집중호우 및 파업 등으로 부진 2. 고용 □ 고용사정 : 개선 지연 ㅇ 7월중 취업자수는 기상여건 악화 및 반사효과(전년동월 +43만명) 등으로 증가폭(전년동월대비)이 3개월 연속 30만명을 하회 (5월 +29만명 → 6월 +26만명 → 7월 +26만명) ― 집중호우의 영향 등으로 주로 농림어업 및 건설업의 일용직 고용사정이 악화 ㅇ 실업률(계절조정후)은 3.5%로 전월과 동일 3. 물가 및 부동산가격 □ 소비자물가 : 8월중 전월대비 0.9% 상승(7월 0.2%) ㅇ 장마와 폭염의 영향으로 채소류 등 농축수산물 가격(6.5%)이 크게 오르고 공업제품가격(0.3%)과 개인서비스가격(0.2%)도 상승세 지속 ㅇ 전년동월대비로는 2.9% 상승(7월 2.3%) □ 근원인플레이션 : 전월대비 0.2% 상승(7월 0.1%) ㅇ 전년동월대비로는 2.2% 상승(7월 2.2%) □ 아파트 매매가격 : 전월과 같은 0.2% 상승 ㅇ 계절적 비수기인 데다 가격하락 기대 등으로 관망세가 지속된 데 주로 기인 □ 아파트 전세가격 : 오름세 소폭 확대(7월 0.1% → 8월 0.2%) 4. 대외거래 □ 수출(통관기준) : 증가세 확대 ㅇ 8월중 수출은 277억달러로 전년동월대비 18.7% 증가 (7월 12.0%) ― 자동차 업계 파업에도 불구하고 석유제품, 철강․금속 등이 높은 신장세 품목별 및 지역별 수 □ 수입(통관기준) : 수출 증가율 상회 ㅇ 수입은 271억달러로 전년동월대비 23.1% 증가(7월 18.2%) ― 원유 등 원자재수입이 높은 증가세 지속 □ 경상수지 : 적자 전환 ㅇ 7월중 경상수지는 적자 전환(6월 9.4억달러 → 7월 -2.1억달러) ― 상품수지 흑자가 줄어든 데다 계절적인 해외여행 증가 등으로 서비스수지 적자가 확대된 데 기인 Ⅰ. 해외경제동향 1. 주요국 경제 □ 미국경제 : 성장세 둔화 ㅇ 7월중 산업생산이 둔화되고 주택경기가 크게 위축되는 모습 ― 다만 소매판매가 7월중 큰 폭으로 증가하고 8월 고용지표도 비교적 양호(취업자수 증가 : 7월 +12.1만명 → 8월 +12.8만명) ― 근원 물가 오름세는 다소 둔화 (근원 PCE가격지수 : 6월 0.2% → 7월 0.1%, 전월대비) □ 중국경제 : 고성장 지속 ㅇ 7월중 고정자산투자 증가율이 높은 수준을 유지하는 가운데 수출 및 소비도 호조 지속 □ 일본경제 : 회복세 유지 ㅇ 7월에는 장마 등의 영향으로 소비가 부진하였으나 수출은 크게 증가 □ 유로지역 경제 : 회복세 지속 ㅇ 2/4분기중 GDP성장세(1/4분기 0.8% → 2/4분기 0.9%, 전기비)가 확대된 가운데 7월중 경기심리지표도 상승세 유지 2. 국제금융시장 □ 주요국 주가 : 8월중 상승 ㅇ미국 주가는 연준의 추가긴축 가능성, 유가상승 등으로 중순까지 약세를 보였으나 이후 인플레이션 우려 완화, 기업실적 호조 등으로 상승 ㅇ 유로지역 주가도 이스라엘과 레바논 간의 휴전 합의(8.14), 연준의 금리인상 기대 약화 등의 영향으로 상승 일본 주가도 일부 경기지표 호조, 엔화약세에 따른 수출개선 기대, 미국주가 상승 등에 따라 강세를 지속 □ 미 국채금리(10년 만기 국채수익률) : 8월중 큰 폭 하락 ㅇ 물가상승압력 완화 및 경기둔화 우려 등으로 하락 □ 미달러화 : 유로화에 대해 약보합, 엔화에 대해 강세 ㅇ ECB의 금리인상(8.3일) 등으로 유로화에 대해 약보합을 보였으나 엔화에 대해서는 일본의 2/4분기 성장 둔화 및 일본은행의 금리인상 기대 약화 등으로 강세 3. 국제유가 및 기타원자재가격 □ 국제유가 : 8월 중순 이후 하락 ㅇ중동정세 불안, 영국 BP社의 알래스카 유전 폐쇄 등으로 8월초 사상 최고치를 경신하였다가 중순 이후 중동사태 진정, 허리케인 피해 우려 감소 등으로 하락 □ 기타원자재가격 : 8월중 보합세 ㅇ 주요 비철금속 및 곡물가격이 월중 하락 또는 보합세 시현 ― 동 가격은 미국의 산업생산 둔화 및 재고 증가 등으로 전월말대비 4% 하락 ― 옥수수 가격은 주산지 기상여건 호조 등으로 전월말 대비 3% 하락 ㅇ 금 가격은 이스라엘-레바논간 휴전 합의, 세계 금 수요 감소 등으로 전월말대비 2% 하락Ⅱ. 국내경제동향 1. 수요 및 산업활동 □ 소비 : 일시 부진 ㅇ 7월중 소비재판매액(전년동월대비)은 파업, 집중호우 등의 영향으로 내구재 및 비내구재 판매가 크게 줄어 감소 전환 (6월 5.6% → 7월 -0.5%) ㅇ 그러나 8월에는 무더위 특수 등으로 대형마트 매출이 호조를 나타내고 백화점 매출도 사은 행사기간 이동을 감안할 경우 신장세를 보인 것으로 조사(업계 모니터링 결과) ― 승용차 내수판매도 자동차 업계의 파업에 따른 생산차질 에도 불구하고 소폭 증가 □ 설비투자 : 개선추세 지속 ㅇ 7월중 설비투자추계지수는 운수장비의 큰 폭 감소에도 불구하고 반도체제조장비 등 기계류를 중심으로 증가세 확대 (6월 3.0% → 7월 4.2%) ㅇ 국내기계수주는 전년동월의 대규모 발주에 따른 기저효과등으로 감소(6월 34.8% → 7월 -2.7%) □ 제조업 생산 : 일시 둔화 ㅇ 7월중 제조업 생산(전년동월대비)은 반도체의 호조가 이어졌으나 자동차 파업, 기상여건 악화 등 불규칙 요인의 영향으로 증가세가 크게 둔화(6월 11.4% → 7월 4.7%) ㅇ 평균가동률이 크게 낮아지고(6월 82.0% → 7월 76.9%) 재고율(계절조정 재고지수/출하지수×100)도 상승 □ 서비스업 생산 : 불규칙 요인으로 부진 ㅇ 7월중 서비스업생산은 증가세가 크게 둔화 (6월 4.3% → 7월 2.1%) ― 주식거래 위축으로 금융보험업의 증가세가 둔화된 가운데 도소매업, 음식숙박업 등도 집중호우 및 파업 등으로 부진 2. 고용 □ 고용사정 : 개선 지연 ㅇ 7월중 취업자수는 기상여건 악화 및 반사효과(전년동월 +43만명) 등으로 증가폭(전년동월대비)이 3개월 연속 30만명을 하회 (5월 +29만명 → 6월 +26만명 → 7월 +26만명) ― 집중호우의 영향 등으로 주로 농림어업 및 건설업의 일용직 고용사정이 악화 ㅇ 실업률(계절조정후)은 3.5%로 전월과 동일 3. 물가 및 부동산가격 □ 소비자물가 : 8월중 전월대비 0.9% 상승(7월 0.2%) ㅇ 장마와 폭염의 영향으로 채소류 등 농축수산물 가격(6.5%)이 크게 오르고 공업제품가격(0.3%)과 개인서비스가격(0.2%)도 상승세 지속 ㅇ 전년동월대비로는 2.9% 상승(7월 2.3%) □ 근원인플레이션 : 전월대비 0.2% 상승(7월 0.1%) ㅇ 전년동월대비로는 2.2% 상승(7월 2.2%) □ 아파트 매매가격 : 전월과 같은 0.2% 상승 ㅇ 계절적 비수기인 데다 가격하락 기대 등으로 관망세가 지속된 데 주로 기인 □ 아파트 전세가격 : 오름세 소폭 확대(7월 0.1% → 8월 0.2%) 4. 대외거래 □ 수출(통관기준) : 증가세 확대 ㅇ 8월중 수출은 277억달러로 전년동월대비 18.7% 증가 (7월 12.0%) ― 자동차 업계 파업에도 불구하고 석유제품, 철강․금속 등이 높은 신장세 품목별 및 지역별 수/ □ 수입(통관기준) : 수출 증가율 상회 ㅇ 수입은 271억달러로 전년동월대비 23.1% 증가(7월 18.2%) ― 원유 등 원자재수입이 높은 증가세 지속 □ 경상수지 : 적자 전환 ㅇ 7월중 경상수지는 적자 전환(6월 9.4억달러 → 7월 -2.1억달러) ― 상품수지 흑자가 줄어든 데다 계절적인 해외여행 증가 등으로 서비스수지 적자가 확대된 데 기인