[리포트 브리핑]하이브, '3Q26 Review: 실적도, 성장 동력도 풍부' 목표가 275,000원 - 교보증권

기사입력 : 2026년10월15일 10:30

최종수정 : 2026년10월15일 10:30

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 15일 하이브(352820)에 대해 '3Q26 Review: 실적도, 성장 동력도 풍부'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 275,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 67.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 하이브 리포트 주요내용
교보증권에서 하이브(352820)에 대해 '3Q26 매출액 1조 4,630억원(YoY +101.2%), 영업이익 1,655억원(YoY 흑전, OPM 11.3%)으로 영업이익 기준 시장 기대치(FnGuide 기준 1,636억) 부합 전망. 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 275,000원으로 하향. 목표주가 하향은 기준 시점 변경및 Target P/E 조정(35배 → 31배)에 기인. 최근 BTS 월드 투어와 더불어 저연차 아티스트의 성장세가 가시화되고 있다는 점은 긍정적. 특히 코르티스는 월평균 약 60만장의 앨범 판매량을 기록하며 강력한 팬덤 수요를 입증. 캣츠아이 역시 글로벌 음원 및 앨범 성과를 바탕으로 해외 시장 내 입지를 확대하고 있는 것으로 판단. 저연차 및 해외 아티스트의 실적 기여도 확대와 성장세 감안 시, 중장기 관점에서 매수 의견 유효하다고 판단'라고 분석했다.

◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 320,000원 -> 275,000원(-14.1%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 장민지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 275,000원은 2026년 07월 29일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 -14.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 19일 380,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 02월 13일 최고 목표가인 455,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 275,000원을 제시하였다.

◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 307,955원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 275,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 307,955원 대비 -10.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 250,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 하이브의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 307,955원은 직전 6개월 평균 목표가였던 434,318원 대비 -29.1% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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