[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 26일 대한항공(003490)에 대해 '부진한 손익 구간 지나고 있지만, 점차 부각될 메가 캐리어의 경쟁력'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
iM증권에서 대한항공(003490)에 대해 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 30,000원으로 하향. 이익 전망치를 기존 대비 하향(2026년 EPS -30%)하며 목표주가 하향 조정, 목표주가는 12개월 선행 EBTIDA에 Target EV 멀티플 5.4배를 적용하여 산출(Target P/E 10.8배, P/B 0.96배). 공정위의 운임제한조치, 중단거리 노선의 운임 하락, 원/달러 상승으로 손익 측면에서는 최악의 구간을 지나고 있음. 하지만 2026년 12월 아시아나항공 합병이 예정되어 있어 중장거리 노선에서의 과점 지위 확보, 군용기 성능개량, 전자전기 개발 사업 등 방산 부문으로의 영역 확대는 주가에 긍정적으로 작용 예상'라고 분석했다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 30,000원(-14.3%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2025년 10월 13일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 16일 31,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 35,000원과 최저 목표가인 29,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 29,333원, iM증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 29,333원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 35,000원 보다는 -14.3% 낮다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 대한항공의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 29,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,364원 대비 -3.4% 하락하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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