'3대 키워드와 2대 이벤트' 기준 투자방향 설정
연휴 후 자금회귀 예상, 10월 기관추천주 소개
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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <연휴 이후 10월 A주 장세①② '3+2 투자전략' 주목>에서 이어짐.
◆ 증권사 선정 '10월 A주 추천주 리스트'
9월 30일 기준 중국 현지 18개 이상의 증권사가 10월 추천주 리스트를 공개했다. 추천주로 선정된 종목은 200개를 넘어섰고, 중복된 종목을 제외하면 176개로 축소된다.
이들 176개 종목 중 가장 많은 추천을 받은 종목은 중국 플래시 메모리 칩 연구개발 업체 조역창신(兆易創新∙GigaDevice 603986.SH)으로 총 4곳의 기관으로부터 추천을 받았다.
텅스텐∙구리∙코발트∙몰리브덴 등 비철금속을 채굴하는 낙양몰리브덴(洛陽鉬業∙CMOC 603993.SH)은 3곳의 기관으로부터 추천을 받아 그 뒤를 이었다.
2곳의 기관으로부터 추천을 받은 종목은 총 19개로 중국 최대 양돈업체 목원식품(牧原股份 002714.SZ), 게임 모바일 응용 프로그램 배포 업체 킹넷네트워크(愷英網絡∙Kingnet 002517.SZ), 중앙처리장치(CPU) 등 최첨단 프로세서 연구개발 업체 해광정보(海光信息∙HYGON, 688041.SH), 중국 1위 코발트 생산업체 저장화우코발트(華友鈷業 603799.SH), 중국 최대 파운드리 SMIC(中芯國際∙중신궈지 688981.SH), 보안 제품 솔루션 제공업체인 하이크비전(海康威視∙HIKVISION 002415.SZ), 중국 대표 통신장비 제조업체 중흥통신(中興通訊∙ZTE 000063.SH), 중국 최대 의약품 위탁생산(CXO) 업체인 우시앱테크(藥明康德∙야오밍캉더∙약명강덕 603259.SH) 등이 포함됐다.
나머지 155개 종목은 모두 한 곳의 기관으로부터 추천을 받았다. 이는 대다수 증권사가 10월 A주 장세의 핵심 투자방향에 대해서는 명확한 공감대를 형성했으나, 세부 추천종목 선택에 있어서는 의견이 분산됐다는 것을 말해준다.
조역창신, SMIC, 하이크비전, 중흥통신 등 추천 횟수 상위권을 기록한 종목들을 살펴보면 정보기술 업종 관련 종목들이 기관 투자자들의 높은 관심을 받고 있음을 알 수 있다.
이에 대해 광대증권(光大證券)은 유동성 주도 장세에서는 중기적으로 TMT(정보기술을 핵심으로 하고, 인터넷·멀티미디어·통신 등 여러 분야를 포괄하는 산업 집합체)가 더 쉽게 주도 섹터가 될 수 있다면서, 이번에도 TMT 주도 장세가 지속될 가능성이 있다고 분석했다.
TMT 업종은 현재 산업 트렌드의 지속적인 진전, 미 연준의 금리 인하 사이클 개시 등 다양한 촉매 요인이 존재하며, 자체적으로도 상승 동력을 갖추고 있다고 강조했다. 최근 업종 로테이션 상황을 보면 TMT가 이미 우위를 보이고 있으며, 향후에도 강세가 이어질 가능성이 크다는 설명이다.
화안증권(華安證券)은 SMIC를 추천한 배경에 대해 국내에서 유일하게 첨단 공정 기술을 보유한 파운드리 선두기업으로서 AI 반도체 수요 폭발과 국산화 대체 가속화에 따른 거대한 수혜를 입고 있다고 판단했다.
SMIC는 국산 AI 연산 반도체 파운드리 분야에서의 대체 불가능성을 보유하고 있으며, 이러한 경쟁력을 바탕으로 AI 프로세서인 어센드(昇騰·성텅·Ascend)를 개발한 화웨이(華為), AI칩 '쓰위안(思元)'을 개발한 한무기(寒武紀∙Cambricon∙캠브리콘 688256.SH)' 등의 주요 공급사를 확보하여 이미 수주 가시성이 2026년까지 이어진 상태라고 분석했다.
기술경쟁력 또한 지속적으로 증강, 12인치 첨단 공정(14nm 이하) 분야에서 기술적 돌파를 가속화하고 있으며, 생산능력을 글로벌 3위 수준의 파운드리 기업으로 끌어올리겠다는 목표를 앞세워, 2025년 첨단 공정 매출은 전년 대비 68% 성장할 것으로 예상했다.
또 다른 추천주로 우시앱테크를 선정한 배경과 관련해 화안증권은 메드페이스(Medpace), 랩콥(Labcorp), 아이콘(ICON plc), 론자(Lonza) 등 최근 일부 글로벌 CXO 대기업들이 실적 가이던스를 상향 조정했다는 점에 주목했다. 여기에는 주로 미 연준의 금리 인하가 바이오테크 투자·자금조달 회복을 자극한 점, 관세 충격이 예상보다 약했던 점, 혁신 신약 위탁개발생산(CDMO) 수요가 폭발한 점 등이 요인으로 작용했다고 분석했다.
미국의 CXO 기업들이 실적 가이던스를 상향 조정하는 것은 통상적으로 글로벌 제약 연구개발 수요 회복을 의미하는데, 이는 국내 CXO 기업의 수주 증가로 이어져 실적에도 긍정적 영향을 줄 것으로 보인다고 진단했다. 특히 해외 시장 의존도가 높은 선두 기업인 우시앱테크 같은 기업이 수혜를 볼 가능성이 크다는 판단이다.
추천주가 집중된 섹터를 분석해보면 전자가 여전히 1위로 총 28번 추천을 받았다. 올해 들어 전자 업종은 월간 추천주 리스트에서 꾸준히 선두를 유지하고 있다.
그 뒤를 이어 전력장비(14번), 자동차(13번), 기계장비∙비철금속∙컴퓨터(11번)의 순이었다. 이는 제조업과 기술 업종이 4분기 초 증권사들의 주요 관심 방향임을 보여준다.
이밖에 미디어(10번), 식품 음료·의약 바이오·통신(9번), 비(非)은행 금융(7번), 인프라 화학(6번), 교통운수와 방산(5번) 추천돼 상위권에 이름을 올렸다.
전자 섹터는 올해 3분기에도 눈에 띄는 주가 상승세를 보이며 A주 강세장 흐름을 이끄는 데 있어 큰 기여도를 보여왔다.
중국 관영 증권시보(證券時報) 산하의 데이터 산출 플랫폼 수쥐바오(數據寶)에 따르면 중국 선완증권(申萬證券)이 분류한 A주의 31개 1급 섹터 중 절반에 가까운 15개 섹터의 올해 3분기 주가 상승폭은 10%를 넘어섰다. 그 중 전자 섹터는 40%가 넘는 주가 상승폭으로 통신 섹터에 이어 2위를 차지했다.
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