[리포트 브리핑]SK가스, '2025~27년 이익 Level Up. 석유화학 구조조정도 수혜' 목표가 320,000원

[리포트 브리핑]SK가스, '2025~27년 이익 Level Up. 석유화학 구조조정도 수혜' 목표가 320,000원 - KB증권

기사입력 : 2025년08월29일 08:30

최종수정 : 2025년08월29일 08:32

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 29일 SK가스(018670)에 대해 '2025~27년 이익 Level Up. 석유화학 구조조정도 수혜'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK가스 리포트 주요내용
KB증권에서 SK가스(018670)에 대해 'SK가스의 이익체력은 2025~2027년 다시 한번 Level-Up 될 것이다. ① UGPS 가동으로 연간 영업이익 1,500~2,000억원이 추가될 것이고, ② UGPS 및 KET 가동으로 SK가스의 Trading (LPG-LNG Arbitrage) 기회가 확대되기 때문이다. ③ 참고로 KET는 2024년 말부터 1~2호기 가동 중인데, 공통비 대부분이 이미 반영되고 있어 3~5호기가 추가되는 2026년 (+300억원), 6~8호기가 추가 예상되는 2027~2029년 이익은 한번 더 확대될 것이다. UGPS 지분 30% 유동화 (3,000억원, 8/27 매일경제) 추진이 보도됐는데, 현실화 가능성이 높다고 판단한다. 본래 발전소는 “가스 판매처”의 개념으로, 지분 유동화를 통해 향후 울산 AI 데이터센터 단지에 필요한 발전소 지분을 매입한다면 더 많은 “가스 판매처”와 Trading 기회를 얻게 되기 때문이다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '3Q25 OP는 1,403억원 (+226% YoY)으로 컨센서스를 +19% 상회할 전망이다. UGPS OP를 540억원으로, QoQ/YoY 개선 추정한다. 3Q24는 UGPS 가동 전이었고, 2Q25에는 신규 가동후 첫 대규모 정비가 있었다. 3Q25에도 가스 사업부(OP 863억원)에서 200~300억원의 Trading 기회가 있었을 것이다. Arab LPG가 6월 600$/톤 ？ 8월 520$/톤으로 급락했기에, Spot에서 저가 LPG를 구입 -> 높은 계약가격에 판매하는 기회가 발생할 수 있기 때문이다.'라고 밝혔다.

◆ SK가스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 320,000원(+18.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 전우제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 320,000원은 2025년 02월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 18.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 320,000원을 제시하였다.

◆ SK가스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 314,286원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 320,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 314,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 314,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 268,000원 대비 17.3% 상승하였다. 이를 통해 SK가스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

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롯데카드 '297만명' 해킹 당했다 [서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = 롯데카드가 최근 발생한 사이버 해킹 사고로 총 297만명의 고객 정보가 유출된 사실을 공식 확인했다. 이 가운데 28만명은 카드번호와 유효기간, CVC(카드 확인 코드)번호까지 함께 노출돼 부정 사용 위험에 노출된 것으로 파악됐다. 롯데카드는 전사 비상대응체계를 가동해 고객 피해 차단에 나서고 있으며 피해 발생 시 전액 보상하겠다고 밝혔다. 또 무이자 할부와 금융피해 보상 서비스, 카드사용 알림 서비스 등을 연말까지 무료로 제공하고 향후 5년간 1100억원을 투입해 정보보호 예산을 업계 최고 수준인 15%까지 확대한다는 계획이다. 18일 롯데카드는 서울 중구 부영태평빌딩에서 언론브리핑을 열고 사고 경과와 피해 규모, 향후 대책을 발표했다. 조좌진 롯데카드 대표는 이 자리에서 "최근 발생한 사이버 침해 사고로 고객 여러분께 크나큰 불안과 심려를 끼쳐드린 점에 대해 대표이사로서 무한한 책임을 느끼고 있다"며 고개를 숙였다. 이어 "현재까지 고객정보가 악용된 피해 사례는 확인되지 않았지만 만약 피해가 발생한다면 전액 보상하겠다"고 말했다. 또한 이번 해킹 피해에 대해 대대적인 사내 인적 쇄신을 예고하며 필요할 경우 사임도 불사하겠다는 입장을 밝혔다. 롯데카드에 따르면 이번에 유출된 정보는 지난 7월 22일부터 8월 27일 사이 온라인 결제 과정에서 생성·수집된 데이터다. 전체 회원(약 960만명)의 3분의 1에 해당하는 297만명이 피해를 입은 것으로 확인됐다. [서울=뉴스핌] 김학선 기자 = 조좌진 롯데카드 대표이사(왼쪽 다섯번째)와 임직원들이 18일 서울 중구 부영태평빌딩에서 대규모 고객정보 유출 사고와 관련해 대국민 사과를 하고 있다. 2025.09.18 yooksa@newspim.com 이 가운데 269만 명은 연계정보(CI), 가상결제코드 등이 유출돼 카드 부정 사용 가능성은 낮다고 회사 측은 설명했다. 그러나 28만 명은 카드번호·비밀번호 일부·유효기간·CVC 번호 등이 함께 노출돼 '키인 결제(KEY IN)' 방식 등 특수 결제를 통한 부정 사용 위험이 존재한다. 조 대표는 "현재까지 부정 사용 사례는 없다"며 "해외 온라인 결제는 전화 본인 확인 후 승인되도록 하고, 국내 키인 결제 가맹점도 추가 본인 인증 절차를 거쳐야 해 부정 사용 가능성은 낮다"고 강조했다. 롯데카드는 피해 고객 전원에게 안내 메시지를 발송하고, 부정사용 우려가 큰 28만명에 대해서는 재발급 문자와 안내전화를 병행하고 있다. 해당 고객들에게는 차년도 연회비를 전액 면제하기로 했다. 조 대표는 "17일 기준 28만명 중 약 5만5000명이 재발급·사용정지·탈회 절차를 완료했다"며 "연회비 면제 규모는 최소 56억원 수준"이라고 설명했다. 또한 앱 메인 화면에 재발급·해외결제 차단·비밀번호 변경 메뉴를 배치하고, 동시 접속 인원을 60만명까지 확대했다. 24시간 전용 상담센터 인력도 보강했다. 조 대표는 "해커가 1.7GB 파일을 압축해 반출한 뒤 흔적을 교묘하게 지워 초기 파악이 어려웠다"며 "200GB의 데이터를 4700여 개 조각으로 나눠 가져갔고, 복구 및 고객별 매칭 과정에 시간이 걸렸다"고 설명했다. MBK파트너스 인수 이후 정보보호 투자가 소홀했다는 지적에 대해서는 "2019년 당시 71억원 수준이던 정보보호 투자가 2021년 137억원으로 늘었고 인력도 19명에서 현재 30명 수준으로 확대됐다"며 일축했다. 롯데카드는 이번 사태를 계기로 보안 투자를 대폭 강화한다. 향후 5년간 1100억원을 투입해 서버·운영체제·소프트웨어 환경을 전면 교체하고 전담 레드팀을 신설해 해킹 침투를 가정한 상시 점검 체계를 마련할 방침이다. 조 대표는 "이번 사태를 단순한 보안사고로 보지 않고 고객 중심의 경영 혁신 계기로 삼겠다"며 "대표이사를 포함한 대대적 인적쇄신과 IT 인프라 전면 개편을 연말까지 완료하겠다"고 밝혔다. yunyun@newspim.com 2025-09-18 17:02