[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 29일 iM금융지주(139130)에 대해 '계열 증권사의 정상화 지속'라며 투자의견 'HOLDT'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ iM금융지주 리포트 주요내용
한화투자증권에서 iM금융지주(139130)에 대해 '수수료이익 개선과 충당금 부담 축소로 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 실적 내용을 감안해 이익 추정치와 주주환원 금액을 모두 상향하며, 이에 따른 기대 ROE 제고로 목표주가를 상향 조정합니다.'라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 '2Q25 지배주주 순익은 1,550억원(+305% YoY)으로 당사 추정과 컨센서스를 15% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. 당사 추정과 비교하면 수수료이익이 기대 이상의 회복을 나타냈고 판관비는더 컸으나 충당금 비용의 축소가 이를 상회. 특이요인으로는 PF 충당 금으로부터 1Q25와 마찬가지로 환입이 일부(65억원) 발생함. 순이자마진(NIM)은 지주와 은행 모두 1bp QoQ 하락. 금리 repricing 장기화를 통한 마진 민감도 축소와 예대율 확대가 병핸되면서 마진이 비교적 잘 방어된 것으로 평가. 대손비용률(CCR)은 0.52%, 환입 요인 제외 시 0.56%로 PF 충당금 전입 영향이 가장 컸던 전년 동기보다 크게 개선(2Q24 CCR 1.98%)'라고 밝혔다.


◆ iM금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,000원 -> 14,000원(+16.7%)
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2025년 03월 18일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다.


◆ iM금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,740원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,740원 대비 -11.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 10,000원 보다는 40.0% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 iM금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,740원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,833원 대비 60.1% 상승하였다. 이를 통해 iM금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.